00:00:00さて、投資を始めたいと考えたとき
00:00:01どうすればいいかという話です。
00:00:02多少の貯金はあるかもしれません。
00:00:04家を買うには足りないけれど
00:00:05何かに投資すべきだと思うでしょう。
00:00:07株式や国債、社債、不動産、
00:00:09外国為替、暗号資産、NFT、先物、
00:00:12高級美術品や時計などもあります。
00:00:14あるいは2013年にビットコインを
00:00:162015年頃にエヌビディアを買った友人がいて、
00:00:18その人が大金持ちになったのを見て
00:00:20「もし自分もそうしていたら、
00:00:22働かなくても大金持ちになれたのに」と思うかもしれません。
00:00:24夢がある一方で、混乱もつきものです。
00:00:26それに加えて、
00:00:27必死に貯めたお金を失うのではないかという
00:00:29非常に現実的な恐怖もあります。
00:00:31そこで今回は、
00:00:32初心者向けの最新版・投資完全ガイドをお届けします。
00:00:35この動画は4つのパートに分かれており、
00:00:38タイムスタンプを付けているので、
00:00:39必要に応じて飛ばし見してください。
00:00:40パート1では、投資の基本と
00:00:42哲学についてお話しします。
00:00:44次に、なぜ投資が必要なのか、どう投資するのか、
00:00:46そのニュアンスについて掘り下げます。
00:00:473つ目は、「全財産を失ったらどうしよう？」といった
00:00:49よくある恐怖や疑問、懸念についてです。
00:00:52そしてパート4では、
00:00:53資産形成の別のアプローチである
00:00:54「ファストレーン投資」についてお話しします。
00:00:57それでは、早速始めていきましょう。
00:01:00パート1：投資の哲学と基本。
00:01:03さて、まずは基本から。
00:01:04そもそも何のために投資をするのでしょうか？
00:01:05問いかけてみましょう。
00:01:08私が話を聞く多くの人は、
00:01:09ある程度のお金を貯めると、
00:01:12数千ポンドや数千ドルといった金額を
00:01:14手にして良い気分になります。
00:01:15それはセーフティネットができたという安心感であり、
00:01:16経済的にしっかりしているという実感です。
00:01:18しかし、投資に興味がある人なら
00:01:19ご存知の通り、そのお金を
00:01:21ただ銀行口座に置いておくだけでは、
00:01:22毎日その価値が目減りしているのです。
00:01:24それは「インフレ」という素晴らしい現象のせいであり、
00:01:27時間とともに
00:01:28お金の購買力が失われていきます。
00:01:30今日1000ドルで買えるものと
00:01:3310年前、20年前に買えたものを比較すれば明らかです。
00:01:36数字上の1000ドルは同じでも、
00:01:38物価が上がっているため、
00:01:40同じ金額ではより少ないものしか
00:01:41買えなくなっているのです。
00:01:42さて、投資の目的とは
00:01:43お金をどこかに置いて、
00:01:45そこからさらにお金を生み出すことです。
00:01:46第一に、インフレの影響を打ち消すため。
00:01:48第二に、インフレを上回れば、
00:01:50投資額が増えるほど利益も大きくなり、
00:01:52時間とともに複利で増えていくからです。
00:01:54それが資産形成の戦略の一つです。
00:01:56もし投資の目的がお金を魔法のように増やすことだとして
00:01:59こう思うかもしれません。
00:02:00「でも、投資はどうやって利益を生むのか？」と。
00:02:02ここで「資産（アセット）」という言葉を導入します。
00:02:05資産とは、あなたのポケットにお金を入れてくれるものです。
00:02:07例えば、家を購入して
00:02:10賃貸に出すとします。
00:02:11その場合、主に2つの方法で
00:02:13利益を得ることができます。
00:02:14一つは家を買って貸し出すこと。すると、
00:02:16毎月テナントから
00:02:17家賃収入が入ってきます。
00:02:19これでポケットにお金が入ります。
00:02:20もう一つは、長期的には
00:02:22物件の価値自体が上がることです。
00:02:23これを「キャピタルゲイン（値上がり益）」と呼びます。
00:02:25もし宝くじで100万ドル当たって、
00:02:27その全額で家を現金購入し、
00:02:29毎月2000ドルで貸し出せるとしたら、
00:02:30年間で2万4000ドルの
00:02:33家賃収入が得られます。
00:02:35そして10年後に家を売ったとき、
00:02:36150万ドルの価値になっているかもしれません。
00:02:38その場合、理論上は
00:02:40など、より複雑な要因がいろいろと絡んできます。
00:02:43現実には住宅ローンを組んだり、
00:02:45固定資産税がかかったり、
00:02:46インフレそのものの影響があったりと
00:02:47もっと複雑な要素が絡みますが、
00:02:49基本的な仕組みは同じです。
00:02:50この文脈では、家賃収入と
00:02:51資産自体の値上がりを通じて
00:02:53収益を得ていることになります。
00:02:55家は視覚化しやすいので
00:02:57面白い例です。
00:02:59家を所有して大家になり、
00:03:01誰かから家賃を受け取るという概念は、
00:03:02自分が誰かに家賃を払っている立場なら
00:03:03想像しやすいはずです。
00:03:05そのため、多くの人は投資といえば
00:03:07不動産を持つことだと考えがちです。
00:03:09特に親世代がそうだった場合はなおさらです。
00:03:11しかし、ほとんどの人にとって
00:03:12投資の入り口として
00:03:13いきなり家を買うことは難しいのが現実です。
00:03:16そこで、代替となる資産クラスに
00:03:18目を向ける必要があります。
00:03:21投資対象になり得る資産は
00:03:24数多く存在します。
00:03:24株式や債券、
00:03:26ヘッジファンドやインデックスファンド、
00:03:27国債、社債、高級時計、
00:03:29美術品、そしてもちろん暗号資産など。
00:03:31多くのものはすぐに複雑化しがちです。
00:03:33そのため、ここでは
00:03:35「株式」に焦点を絞ってシンプルに考えます。
00:03:37なぜ株式なのか。
00:03:38これこそが、投資について賢明な人々が
00:03:40勧める方法だからです。
00:03:42第一に、私たちのような一般人にとって
00:03:44アクセスが容易であること。
00:03:46第二に、不動産と違って
00:03:48巨額の資金が必要ないこと。
00:03:49第三に、暗号資産のように
00:03:51極端なリスクを負う必要がないこと。
00:03:52そして第四に、特殊な認定投資家になる必要もなく、
00:03:54誰でも気軽に始められるからです。
00:03:55パート2：なぜ、そしてどのように株式に投資するのか。
00:03:58株を買うとはどういうことか？
00:03:59株に投資するということは、
00:04:01その会社の小さな持ち分を
00:04:05所有することを意味します。
00:04:09例えばアップルの株を買うとして、
00:04:10そもそも株を持つ意義は何か？
00:04:13利益を得る方法は2つあります。
00:04:14一つは、会社の価値が上昇し、
00:04:16結果として株の価値が上がること。
00:04:19もう一つは「配当金」です。
00:04:20例えば英国のBT（ブリティッシュ・テレコム）のように、
00:04:22配当を出す会社があります。
00:04:23つまり、たとえわずかなパーセンテージでも
00:04:25株を所有していれば、
00:04:28株価が上がることを期待するだけでなく、
00:04:30会社が利益の一部を
00:04:31株主に還元してくれるのです。
00:04:34これが株式投資で稼ぐ2つの道です。
00:04:36では、どうやって投資先を選ぶか？
00:04:37「iPhoneを使っているからアップル」
00:04:39「AIが熱いからエヌビディア」
00:04:41「イーロン・マスクが好きだからテスラ」
00:04:43「ネットフリックスを毎日見ているから」
00:04:45こう考えるのは自然かもしれません。
00:04:46しかし、この分野の専門家たちは
00:04:48口を揃えてこう言います。
00:04:49「個別株投資はやめるべきだ」と。
00:04:52JLコリンズという著者の素晴らしい本があります。
00:04:54私が10年以上前に投資を始めたときに読んだものです。
00:04:55ウォーレン・バフェット自身も
00:04:56「個別株を自分で選ぼうとすべきではない」と言っています。
00:04:58一般的により安全で確実な投資アプローチは
00:05:00「インデックスファンド」を買うことです。
00:05:01インデックスファンドとは何か。
00:05:03「インデックス（指数）」と「ファンド（基金）」です。
00:05:04ファンドとは株式の詰め合わせパックのようなもの。
00:05:05そしてインデックスとは、
00:05:07特定の市場指数を追跡することを意味します。
00:05:08例えばアメリカには、
00:05:09「S&P 500」という有名な指数があり、
00:05:11米国の主要企業500社の株価を反映しています。
00:05:13この動画の撮影時点で、
00:05:15エヌビディアはS&P 500の7.18%を占め、
00:05:17アップルは6%強、
00:05:18マイクロソフトは4%強。
00:05:20アマゾン、
00:05:21グーグルの親会社アルファベット、
00:05:23フェイスブックやインスタグラムの親会社メタなど。
00:05:25面白いことに、498番目の企業として
00:05:28マッチグループという
00:05:29TinderやHingeといった
00:05:31出会い系アプリを運営する会社も含まれており、
00:05:32これらは全体の約0.01%を構成しています。
00:05:35S&P 500指数の目的は、
00:05:38米国株式市場全体の価値を
00:05:39一つの数字で追跡できること。
00:05:41そして市場価値の大部分が
00:05:42これらの500社に集中しています。
00:05:44S&P 500の推移グラフを見れば、
00:05:46長期的には
00:05:48右肩上がりであることがわかるでしょう。
00:05:52S&P 500を保有することは、
00:05:53市場全体を買うことと同義なのです。
00:05:55個別株の勝ち負けに一喜一憂するのではなく、
00:05:57市場全体に賭ける。
00:05:59それが多くの投資家にとって
00:06:01さて、S&P 500指数の目的は
00:06:04投資は複雑である必要はありません。
00:06:04シンプルに積み上げるのが一番なのです。
00:06:06TinderとHingeで
00:06:07指数の約0.01%を占めています。
00:06:10さて、S&P 500指数の目的は
00:06:12単一の数字を提供することで
00:06:13時間の経過とともに
00:06:15米国株式市場全体がどれほど価値があるかを見ることです。
00:06:18そして、米国株式市場の価値の大部分は
00:06:21この500社に集約されています。
00:06:22さて、S&P 500のグラフを時間の経過で見てみると
00:06:24ほとんどの場合
00:06:26右肩上がりに推移しており
00:06:27それが我々が望む姿ですが
00:06:28下落する瞬間もあります。
00:06:29不況の真っ只中にいたり
00:06:312008年の金融危機のような時や
00:06:33コロナ禍が直撃した時や
00:06:34関税がかけられたりした時です。
00:06:35つまり市場全体
00:06:37すべての企業の価値の合計は
00:06:40時間の経過とともに上昇しますが
00:06:41時には下落し
00:06:42そして一般的にはまたゆっくりと上昇し続けます。
00:06:44それがS&P 500指数というものです。
00:06:46さて、インデックスファンドに投資する場合
00:06:48基本的には
00:06:49ファンドに投入したお金が
00:06:50指数内の企業に分配されることになります。
00:06:53重要なのは、この分割が
00:06:55指数におけるウェイトに基づいて行われることです。
00:06:56例えば
00:06:57今日、S&P 500に1000ドル投資した場合
00:07:01実際には裏側で何が起きているかというと
00:07:02Nvidiaに71ドル80セント投資し
00:07:05Appleに65ドル投資し
00:07:07Microsoftに約47ドル投資するというように
00:07:09500社全体にわたって投資しているのです。
00:07:11そしてこれこそがウォーレン・バフェットのような人々が
00:07:14投資の始め方として推奨していることです。
00:07:15「ほとんどの場合、実質的に
00:07:18理にかなっているのは同じことだと思います。
00:07:20それは、S&P 500の
00:07:25低コストのインデックスファンドを一貫して買い続け
00:07:27良い時も悪い時も
00:07:29特に悪い時こそ買い続けることです。」
00:07:30さて、素晴らしい点は
00:07:31時間の経過とともに資産が市場に追従することです。
00:07:33つまり投資したお金は
00:07:35株式市場全体と同じ割合で成長します。
00:07:37S&P 500に投資するということは
00:07:38米国株式市場全体に投資するのと同じです。
00:07:40何か決定的な
00:07:42状況を一変させるような洞察を得ようとか
00:07:4510年前に予測して
00:07:46Nvidiaが突然成功するといったことを見抜こうとする必要はありません。
00:07:48すべての企業に対して
00:07:50どの企業が割安で
00:07:51どの企業が成功するのかを調べるような
00:07:53株価収益率がどうだとか
00:07:55そういった類のリサーチをする必要もありません。
00:07:55ただ、こう考えるのです。
00:07:56全体として
00:07:58米国株式市場はこの場合、時と共に上昇するだろうと。
00:08:01だから、トップ500社全体に
00:08:04お金を分配するだけにしようと。
00:08:05あまり深く考える必要はありません。
00:08:07設定したら忘れてしまえばいいのです。
00:08:08スプレッドシートを精査して
00:08:09企業を調査しようと努めるよりも
00:08:11自分の時間をもっと有効に使うことができます。
00:08:12過去100年ほどの
00:08:14歴史的平均を取ってみると
00:08:16S&P 500は
00:08:18毎年平均して7%から9%程度の成長を遂げています。
00:08:21さて、この時点でインデックスファンドの助言を
00:08:23初めて聞いた時、または私が初めて読んだ時に考えていたことですが
00:08:24なぜ、わざわざ
00:08:26キャンベル・スープのような会社に
00:08:29投資しなければならないのかと思いました。
00:08:31なぜラルフローレンのような企業に投資するのかと。
00:08:33こうした企業は明らかに大きく成長しないだろうと。
00:08:35明らかにテック企業に投資すべきだし
00:08:37あるいはNvidiaや
00:08:39AppleやTeslaに投資すべきだし
00:08:41自分が実際に使っている製品に投資すべきだと思いました。
00:08:43自分には市場を凌駕する
00:08:45勝ち株を見抜く洞察力が
00:08:47十分に備わっているはずだと。
00:08:48そう考えるのはもっともなことです。
00:08:497%から9%なんて
00:08:51大したことはなく、面白みに欠けると思うかもしれません。
00:08:53資産を2倍にしたい
00:08:553倍にしたいと思うかもしれません。
00:08:56一般的に投資の世界では
00:08:58資産を2倍や3倍にすることなど期待すべきではありません。
00:09:01なぜなら、ごくわずかな状況を除いて
00:09:03それはめったに起こらないからです。
00:09:04それについてはこの動画の最後で話します。
00:09:067%から9%という収益率は
00:09:07実際、非常に堅実なものとみなされます。
00:09:09世界最高のプライベート・エクイティ・ファームでさえ
00:09:1120%程度の収益を目指している程度だと思いますが
00:09:13私たちのような普通の人は
00:09:14一般的にプライベート・エクイティにはアクセスできません。
00:09:16だからこそ、私たちの大半は
00:09:18年間7%から9%の複利収益で満足しているのです。
00:09:21さて、なぜ個別株を
00:09:22選ぼうとすべきではないのかについて
00:09:24もう少し詳しくお話ししたいと思います。
00:09:25その根本的な考え方は、運が良くない限り
00:09:27実際に市場を打ち負かすことはできないということです。
00:09:30これまで多くの研究や調査が行われ
00:09:31人々がそれを証明しようとしてきました。
00:09:33ウォーレン・バフェットでさえ
00:09:34ファンド選びの専門家たちに対して
00:09:35まさに株を選ぶことが仕事である
00:09:38彼らの運用成績を
00:09:39S&P 500と比較するという
00:09:41挑戦状を突きつけました。
00:09:43そして結果として、S&P 500の方が
00:09:45長期的な期間で見れば、ほとんどの期間において
00:09:48ファンドを上回るパフォーマンスを見せました。
00:09:49株選びには隠れたコストもあります。
00:09:51仮に理論上、市場を打ち負かせたとしても
00:09:53そのためには、膨大な時間と労力を投じて
00:09:55リサーチをしなければならないからです。
00:09:57自分が何を言っているのかを理解するために。
00:09:58つまり、毎週何時間も財務報告書を読み
00:10:01ニュースを追跡し、チャートを分析し
00:10:03その瞬間に買うべきか売るべきかを
00:10:05常に悩まなければなりません。
00:10:06その時間は、あなたにとって
00:10:08家族と過ごしたり、趣味に費やしたり
00:10:09ビジネスを構築したりするような、もっと有意義なことに
00:10:11使えるはずの時間なのです。
00:10:12インデックスファンドに投資すれば
00:10:14始めるのに30分もかかりませんし
00:10:16その後、あれこれ考えたり
00:10:17心配したりする必要はありませんが、個別株は全く違います。
00:10:19個人的な話をすると、私には
00:10:20インデックスファンドではなく個別株に
00:10:22長年投資してきた友人が何人かいます。
00:10:24基本的に彼らは全員、もし最初から
00:10:26インデックスファンドに投資していた場合と比べて
00:10:27資産を減らしています。
00:10:29中には全体として損失を出している人もいます。
00:10:31X社が非常にうまくいくだろうと
00:10:32確信しすぎてしまい
00:10:33結局、X社が伸び悩んだにもかかわらず
00:10:35多額の資金をつぎ込んでしまったからです。
00:10:37そういったシナリオでは
00:10:38実際に損失を被ることがありますが
00:10:39もし資金を分散させていれば
00:10:41そのような損失を被ることは
00:10:42米国のトップ500企業に分散投資していれば
00:10:44極めて可能性が低くなります。
00:10:46この点を強調しておきたいのですが
00:10:47もしここまで動画を見てくれているなら
00:10:50株選びは簡単だと感じているかもしれません。
00:10:525年前、Appleが成功すると確信していて
00:10:565年前にAppleに投資さえしていれば
00:10:58今頃は金持ちになっていただろうと。
00:10:59あるいは10年前に
00:11:01Nvidiaが大きくなると確信を持っていたとか。
00:11:04投資する機会がなかっただけだとしても
00:11:05もしNvidiaに投資していたら
00:11:08莫大な利益を上げていただろうと。
00:11:09人々はこうした思考から
00:11:11自分は非常に優れた投資家であるという
00:11:13誤った感覚を持ってしまいます。
00:11:14例えば2013年頃、私はBitcoinの購入を検討して
00:11:17結局買わなかった時と同じように。
00:11:18あるいは5年前にDisney+が発表された時
00:11:20Disneyの株を買うべきだったかもしれないと
00:11:22考えながらも実行しなかったように。
00:11:24Disneyの株価が上がっているのを見て
00:11:25もし買っていれば
00:11:27大儲けできていただろうと思うわけです。
00:11:29等々、そんな話ばかりです。
00:11:30忘れてはならないのは
00:11:31実際に2013年にBitcoinに投資していない限り
00:11:33自分は優れた投資家だなどとは言えないということです。
00:11:36誰もが後から、Bitcoinが成功すると知っていたと
00:11:38口を揃えて言うからです。
00:11:39しかし、実際に身銭を切って投資していない限り
00:11:41それはカウントされません。
00:11:42さらに、もし2013年にBitcoin
00:11:44あるいは2013年にNvidiaに投資していたとして、いつ売ったでしょうか？
00:11:475倍、10倍、あるいは100倍になった時に売ったでしょうか？
00:11:50どのようにして
00:11:51次の15年間持ち続けることができたというのでしょうか。
00:11:53価格は上がり下がりを繰り返しながら
00:11:55最終的に上昇したのですから。
00:11:56今、あなたがNvidiaの株を持っているとしましょう。
00:11:57Nvidiaの株価は史上最高値です。
00:11:59持ち続けますか、それとも売りますか？
00:12:01このAIブームはバブルだと思いますか。
00:12:03それとも売りますか？
00:12:05OpenAIやMicrosoft
00:12:07すべての企業が関わっているから
00:12:08これはただのバブルで弾けるだろうから売りますか？
00:12:09なぜ6ヶ月前に売らなかったのですか
00:12:10皆が「NVIDIAはもう終わりだ」と言っていた時に
00:12:12株価が下がっていた時です
00:12:13多くの人がその時点で売却しました
00:12:15あなたは何が違ったから
00:12:16株を持ち続けることができたのでしょうか
00:12:17私たちは簡単に自分を欺いてしまいます
00:12:19自分は優れた投資家だと思い込んでしまうのです
00:12:21数年前にふと思いついたからというだけで
00:12:23「NVIDIAを買った方がいいかも」と考えただけで
00:12:24実際には買ってもいなかったのに
00:12:25たとえ数年前にNVIDIAを買っていたとしても
00:12:28単に運が良かっただけかもしれません
00:12:29あなたの投資家としての資質とは無関係です
00:12:31なぜなら、文字通り
00:12:32株を選ぶことを専門職とするプロたちがいるからです
00:12:35彼らは週に60から80時間もそれをしています
00:12:37それでも結局、長期的に見ればインデックスファンドが
00:12:40人生のすべてを懸けて株選びに打ち込んでいる
00:12:42そんなプロたちさえも上回ってしまうのです
00:12:43一般的に若ければ若いほど
00:12:46個別株の投資をしたがる傾向があります
00:12:48記憶がまだ十分ではないからです
00:12:50例えば、もしあなたが、そうですね
00:12:51このチャンネルを見ている20%の人々のように
00:12:5340歳を超えているなら
00:12:541990年代のコダックを覚えているでしょう
00:12:57当時は圧倒的な巨大企業でした
00:12:58コダックのない世界など誰も想像できませんでした
00:13:01それほどまでに巨大だったからです
00:13:01彼らは1975年にデジカメを開発していましたが
00:13:04市場には投入しようとしませんでした
00:13:06自社のフィルムカメラ事業を
00:13:06食い荒らしてしまうことになるからです
00:13:08今ではコダックを使う人はいません
00:13:09レトロで懐かしいテックのような扱いです
00:13:122012年に破産を申請したからです
00:13:13あるいは20年前のことを覚えているなら
00:13:15ブロックバスターも圧倒的な巨大企業でした
00:13:17金曜の夜にはみんなブロックバスターに行って
00:13:19映画をレンタルしていました
00:13:20Netflixが彼らのところへ行き言いました
00:13:24するとブロックバスターのCEOは笑い飛ばしました
00:13:25今や地球上に残っている店舗は一つだけで
00:13:27Netflixは数千億ドルの価値があります
00:13:29あなたの親や祖父母に聞いてみればわかります
00:13:31彼らは絶対に想像できなかったはずです
00:13:33158年の歴史を持つ投資銀行、リーマン・ブラザーズが
00:13:37存在しなくなるなんて
00:13:38「大きすぎて潰せない」と言われていたからです
00:13:40南北戦争を生き抜いた
00:13:41二度の世界大戦を生き抜いた
00:13:42アメリカの大恐慌も生き抜いた
00:13:43しかし2008年9月
00:13:45たった1週末で崩壊しました
00:13:46そこで何十年も働いてきた人たちは
00:13:48退職金のすべてをその銀行に預け
00:13:50全財産を株式ポートフォリオとして
00:13:52リーマン株で持っていたのです
00:13:53彼らは一晩ですべてを失いました
00:13:54要するに、人生経験が豊富であればあるほど
00:13:56こういうことは起こり得ると知っているのです
00:13:58どの世代にも「大きすぎて潰せない」と思われた
00:14:01企業の例が必ず存在します
00:14:03今、私はAppleのない世界なんて想像できません
00:14:05テスラやNetflixのない世界も同様です
00:14:07しかし2008年当時の人たちも同じでした
00:14:08リーマン・ブラザーズのない世界は想像できなかったのです
00:14:10私が言いたいのは、NetflixやAppleやNVIDIAに
00:14:12投資するなということではありません
00:14:13それらにだけ投資するな
00:14:15ということなのです
00:14:16複数の異なる企業に投資を分散させ
00:14:18あなたの将来の財産すべてを
00:14:19一社だけに賭けるようなことは
00:14:22避けるべきだということです
00:14:22さて、ここまででインデックスファンドに納得したなら
00:14:25次に浮かぶのは実用的な疑問でしょう
00:14:26「実際にどうやって買うのか?」
00:14:28残念ながら、ただWebサイトに行って
00:14:29買うことはできません
00:14:32仲介業者を通す必要があります
00:14:33その仲介業者は一般的に
00:14:34証券会社と呼ばれます
00:14:35昔は実際の人間が
00:14:37電話でやり取りをして
00:14:39ニューヨーク証券取引所などで
00:14:41代わりに株の売買をしてくれていました
00:14:42今では生身の人間ではありません
00:14:44オンラインプラットフォームです
00:14:45住んでいる国によってたくさんあります
00:14:47「証券会社 プラットフォーム」とGoogle検索して
00:14:48自分の国名を入れてみてください
00:14:49Vanguardは世界的な大手の一つで
00:14:51多くの国で利用可能です
00:14:53イギリスでも利用できます
00:14:54私もVanguardで多くの資産を保有しています
00:14:55Trading 212という別のアプリも
00:14:57妻と私が何年も使っています
00:14:58私の資産は主にVanguardと
00:15:01Trading 212に分けています
00:15:02そういえば、Trading 212に連絡して
00:15:03この動画のスポンサーになってもらいましょうか
00:15:04もし契約が成立したら
00:15:06この後スポンサーメッセージが流れます
00:15:07さて、Trading 212についてお話しします
00:15:09彼らはこの動画のスポンサーになってくれました
00:15:10Trading 212は素晴らしいオンライン投資プラットフォームです
00:15:13妻のIzzyと私はどちらも独自に使っていて
00:15:16何年も利用してきました
00:15:17彼らがスポンサーになるずっと前からずっとです
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00:15:20非常にわかりやすくしてくれます
00:15:21手数料も一切かかりません
00:15:2210ポンドという少額から始められます
00:15:24端株投資も可能です
00:15:26人々が投資を始めるのを阻む
00:15:28不要な摩擦が全くありません
00:15:29もし投資が本当に怖いなら
00:15:31練習用の資金で取引を始めることさえできます
00:15:34リアルマネーではありませんが
00:15:35実際の市場で練習用資金を使えるのです
00:15:37だから100ポンドや1000ポンドを
00:15:40投資したらどうなるのかなど
00:15:41どういう結果になっていたのか
00:15:43投資が怖くてたまらない人でも試せます
00:15:44投資初心者にとっては本当に良い
00:15:46入り口になるサービスです
00:15:47端株投資の機能は本当に便利です
00:15:49高価な株式でも
00:15:50AppleやGoogleなどにも
00:15:52一株全部を買わずに投資できます
00:15:53株式の一部を端数で買えるのです
00:15:55「パイ」や「オートインベスト」機能も非常に優れています
00:15:57パイ機能というのは本質的に
00:15:58他人のアセットアロケーション
00:16:00資産配分のポートフォリオを
00:16:02閲覧してコピー＆ペーストして
00:16:04自分のポートフォリオに反映できる機能です
00:16:06オートインベスト機能も非常に優秀で
00:16:07投資を自動操縦にできます
00:16:10毎月一定額を
00:16:12好きな株やファンドに積み立てられるのです
00:16:14その他の管理はすべてやってくれます
00:16:15配当の再投資や資産のリバランスも含まれます
00:16:18これらはかつては
00:16:20富裕層しか利用できなかった種類のサービスです
00:16:22特典として、私のリンクからTrading 212に登録すると
00:16:25完全無料で端株をもらえます
00:16:27最大100ポンド相当です
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00:16:33無料の端株を手に入れてください
00:16:34というわけで、スポンサーのTrading 212に感謝しつつ
00:16:36本題に戻りましょう
00:16:37おっ、うまくいきましたね
00:16:38なかなか良い感じです
00:16:39シームレスな導入でした。うまくいってよかった
00:16:41ともかく、こうした情報があっても
00:16:42まだ不安や心配があるかもしれません
00:16:44頭の片隅にある懸念ですね
00:16:45それについて話をしましょう
00:16:46パート3、よくある恐れ、懸念、質問について
00:16:50懸念その1、投資で全財産を失ったらどうする?
00:16:53これが一番の大きな懸念です
00:16:54多くの人が投資を始められない
00:16:55最大の理由です。だって
00:16:58「全財産を失ったらどうしよう」と思うからです
00:16:592008年のようなことが起きて
00:17:01全資産をリーマン・ブラザーズに預けていて
00:17:02倒産して、突然破産したら?
00:17:04ああ、それは恐ろしいことです
00:17:05これは極めて正当な懸念です
00:17:07私も2015年まではそう思っていました
00:17:10J.L.コリンズの「The Simple Path to Wealth」を読んで
00:17:12初めて、そこまで心配しなくていいんだ
00:17:13と気づくまでは
00:17:14数字で見てみましょう
00:17:15記憶に新しい最大の暴落といえば
00:17:162020年3月のコロナによる暴落です
00:17:20おそらく覚えている年齢でしょう
00:17:21もし、1000ドルを
00:17:23S&P 500に投資していたとしましょう
00:17:26暴落直前の最悪のタイミング、2020年初頭に
00:17:28そしてコロナが直撃しました
00:17:292020年3月のたった1ヶ月で
00:17:31S&P 500市場が34%下落しました
00:17:34あなたの1000ドルは今や660ドルになりました
00:17:37340ドルを失ったことになります
00:17:39「なんてことだ」
00:17:40ここであなたは「投資なんてしなければよかった」
00:17:42と思うのです
00:17:43こんなにお金を失うなんて
00:17:45ああ、300ドルも失ってしまった
00:17:47世界は文字通り閉鎖されているし
00:17:48なんてことだ
00:17:49しかし、その時点で「もういい、売ってしまおう」
00:17:52と決断したら
00:17:53これ以上損をしたくないと思うからです
00:17:54そうすると損失が確定します
00:17:56なぜなら、あなたはインデックスを1000ドルで買ったのに
00:17:57660ドルで売ってしまったからです
00:17:59つまり、まさに高値で買って安値で売るという
00:18:01やるべきこととは真逆の行動をとったことになります
00:18:03こうしてあなたは340ドルの損をしたのです
00:18:04しかし、もしそのまま持ち続けていたら
00:18:06例えば「そうだな、このまま持ち続けよう」と思って
00:18:08株や投資信託への投資は
00:18:10多少のリスクがあることは知っていたけれど
00:18:11手放さずにじっと耐えて
00:18:13長期間放置しておけばリスクは大幅に減るんだ
00:18:15そう考えていたら、市場は
00:18:168月には暴落前の水準まで見事に回復していました
00:18:18回復までにかかった期間はわずか5か月
00:18:20以前の状態に戻ったのです
00:18:22つまり5か月後には1000ドルまで戻り
00:18:24その後も上がり続けていたはずです
00:18:26そして2021年末には
00:18:27あなたの1000ドルは1400ドルの価値になっていました
00:18:29さらに2025年末には、同じ1000ドルが
00:18:32暴落時に売らずに持ち続けていたなら
00:18:342100ドル以上の価値になっていたでしょう
00:18:36つまり、私たちがパンデミックを経験したこの5年間で
00:18:38ただ持ち続けてさえいれば
00:18:39資産を2倍以上に増やせていたということです
00:18:40最悪のタイミングで投資したと仮定してもです
00:18:42ただ持ち続けていたなら、ですよ
00:18:44そうですね、2008年当時は
00:18:45市場が回復するのに数年かかりましたが
00:18:47それでも確実に回復したのです
00:18:48仮に株式市場に
00:18:50考えうる限り最悪のタイミングで投資したとしても
00:18:522008年の金融危機の直前だったとしても
00:18:53長期で見れば、じっと持ち続けている方が
00:18:56はるかに多くの利益を得られたはずです
00:18:57この本や、その後の多くの調査から学んだ
00:18:58重要な洞察は、基本的には
00:19:01株式市場は時とともに上昇するということです
00:19:03十分な期間さえあれば、の話ですが
00:19:05住宅価格と同じようなものです
00:19:07たいていの場合、多くの国や
00:19:09人々が実際に住みたいと思う都市であれば
00:19:10今日家を買って翌週に売ろうとすれば
00:19:13価格が下がっているかもしれません
00:19:14翌月に売ろうとしても
00:19:15同じように価格が下がっているかもしれません
00:19:16しかし、20年後に売ろうとすれば
00:19:18その頃には価格が大幅に上がっている可能性が高いでしょう
00:19:20つまり、インデックスファンドに
00:19:22できるだけ長く手を付けずにおけばおくほど
00:19:24複利の力で増えていくということです
00:19:25アインシュタインの「複利は人類最大の発明」
00:19:27という言葉は有名ですが
00:19:29まあそれはさておき、真面目な話
00:19:30これは私が稼いだ大切なお金です
00:19:33もし全財産を失うとしたら、何が起こればそうなるのでしょう？
00:19:35S&P500に投資している場合
00:19:37全額を失うためには
00:19:39アメリカのトップ500社の価値が
00:19:42一夜にしてゼロになる必要があります
00:19:44そんなことが起こる確率はどれくらいでしょうか？
00:19:44もしアメリカのトップ500社すべての価値が
00:19:47一夜で完全に消滅してしまったら
00:19:50世界はまさに終末を迎えているでしょう
00:19:52私たちの悩みは、株式ポートフォリオの価値などという
00:19:54レベルの話ではないはずです
00:19:56その株に投資したお金だって
00:19:58紙屑同然になっているでしょう
00:20:00文明そのものが崩壊しているような
00:20:02事態なのですから
00:20:03私個人の意見としては、十分な期間があれば
00:20:05株式市場は長期的には上昇するという賭けは
00:20:07非常に理にかなっていると思います
00:20:09それにはいくつか理由があります
00:20:10まず第一に、人の生産性は存在するし
00:20:12それが積み重なっていくからです
00:20:14例えば、Nvidia、Apple、Amazon、Metaのような企業
00:20:17S&P500の上位を占めるこうした企業では
00:20:19日々、何万人もの人々が
00:20:21それぞれの仕事を通して
00:20:23文字通り企業に価値を付加するために働いています
00:20:26そうですよね？
00:20:27彼らは物を作り、発明し
00:20:28新しいiPhoneや新しいチップを生み出します
00:20:30そうしたすべてが、実体のある価値を生むのです
00:20:32投資を始める前に私がよく分かっていなかったことの一つに
00:20:34投資とは単に
00:20:36「イーロンならやってくれるだろう」といったギャンブルではなく
00:20:40「だからテスラの株価は上がるはずだ」というような
00:20:42単なる期待ではない、という点があります
00:20:44そういう側面が全くないとは言いませんが
00:20:47企業の価値というのは実在するものなのです
00:20:49一般的に、売上が増えれば増えるほど
00:20:51利益が増えれば増えるほど
00:20:52製品が増えれば増えるほど
00:20:53その企業の価値は高まります
00:20:54人々が働き続けている限り
00:20:57企業価値は上昇し続けるはずです
00:20:59彼らが働くことで
00:21:01毎日、文字通り価値が創造されているからです
00:21:03第二の理由は、世界が成長し続けていること
00:21:0520年前は世界人口が60億人程度でしたが
00:21:06今は約80億人です
00:21:07人が増えれば、顧客も増え、取引も増え
00:21:09経済活動も活発になります
00:21:11アジア、アフリカ、南米の何億人もの人々が
00:21:12消費経済に初めて参加し
00:21:14買い物をしています
00:21:16インターネットにアクセスできる人が
00:21:18毎日増え続けています
00:21:20彼らはiPhoneを買い
00:21:21銀行口座を開設し
00:21:22オンラインソフトウェアに登録しています
00:21:23ですので、一般的に世界人口が増加していることは
00:21:25企業価値が上昇する理由の一つです
00:21:27企業が作る製品を求める消費者が増えているからです
00:21:29第三に、S&P500のようなインデックスファンドが
00:21:31長期的に上昇するというのが
00:21:33かなり堅実な賭けだと言える理由は
00:21:34これが「自己修復するインデックス」だからです
00:21:36ただの変わらない500社のリストではありません
00:21:39厳選された500社のリストなのです
00:21:42もし企業が不振に陥れば
00:21:44インデックスから除外され
00:21:47新しい企業と入れ替えられます
00:21:48ブロックバスターが姿を消し
00:21:50Netflixがその座を取って代わったようなものです
00:21:51インデックスは
00:21:53いわば「ベストなSpotifyプレイリスト」のようなものと考えてください
00:21:54その時々で最も価値のある曲が
00:21:55常にアップデートされていくのです
00:21:58ですから、特定の企業が永遠に生き残ることに
00:21:59賭けているわけではありません
00:22:02トップ500社が永遠に生き残ることにすら
00:22:03賭けていないのです
00:22:05ただ、アメリカのトップ500社が
00:22:06その時々で集団として成長していくことに賭けているだけです
00:22:08人々が企業内で働き
00:22:11価値を生み出し続けているからです
00:22:14ここでこう思うかもしれません
00:22:16「でもS&P500はアメリカ企業だけでしょ？」と
00:22:17「トランプやイーロンのせいで」
00:22:18「あるいはウォーク・カルチャーや移民のせいで」
00:22:21「アメリカは崩壊するんじゃないの？」
00:22:23そういった様々な意見があるでしょう
00:22:25それに対しては「確かにその通りですね」と言いたいですね
00:22:28だからこそS&P500インデックスファンドに
00:22:32限定して投資する必要はないのです
00:22:34「グローバル・インデックスファンド」というものがありますから
00:22:35例えば、Vanguard FTSEオールワールド・インデックスファンド
00:22:37これはインデックスファンドである点では
00:22:38S&P500と同じですが
00:22:40アメリカのトップ500社だけに投資するのではなく
00:22:4349か国のトップ3700社に分散投資します
00:22:44つまり1000ドルを投資すれば
00:22:45AppleやMicrosoftにも少しずつ投資しつつ
00:22:46マイクロソフトの株も少し含まれますが、
00:22:48韓国のサムスンのような企業も含まれます。
00:22:50台湾のTSMCも手に入ります。
00:22:55フランスのLVMHにも投資できるのです
00:22:56たとえ、何らかの理由で
00:22:57アメリカ経済が衰退に向かっていると信じていても
00:22:59世界経済全体がそうなる可能性は低いでしょう
00:23:01だから、アメリカだけでなく
00:23:03グローバルな企業に分散投資することで
00:23:04リスクを抑えられるのです
00:23:06Vanguardオールワールド・インデックスの素晴らしい点は
00:23:08どこに価値があるかに基づいて
00:23:10投資比率を自動的に調整してくれることです
00:23:12もしアメリカが縮小して
00:23:14インド経済が急成長すれば
00:23:16投資先は成長しているところへ
00:23:18自然とシフトしていきます
00:23:20つまり、特定の企業や特定の国が
00:23:22勝ち抜くことにギャンブルをしているわけではありません
00:23:23私が基本的に言いたいのは
00:23:25世界中の企業で働く人々が
00:23:27時間とともに価値を創造し続け
00:23:29その価値に対する需要は続くだろうということです
00:23:30だから、あらゆるものの価格は
00:23:33時とともに上昇していくのです
00:23:35さて、ここまでで「なるほど、分かった」と
00:23:36思うかもしれません
00:23:38「で、どうやって始めればいいの？」
00:23:39「いくら必要なの？」と
00:23:41答えは利用するプラットフォームによって異なります
00:23:43ほとんどの国で、まともなプラットフォームなら
00:23:441ドルや10ドル、あるいは100ドルといった
00:23:45少額からでも始められます
00:23:47繰り返しますが、Google検索や
00:23:48ChatGPT、Claudeに尋ねて
00:23:49自分の住んでいる国で
00:23:51最適な無料のプラットフォームを探してみてください
00:23:53完全に無料で使えるはずです
00:23:55特殊な規制がある国でない限り
00:23:57お金を払う必要はありません
00:23:58ほとんどの場合、少額かつ無料で
00:23:59始めることができます
00:24:02どの国に住んでいるかによって
00:24:05最適な無料プラットフォームをGoogleや
00:24:06ChatGPT、Claudeに尋ねて
00:24:07調べてみるのがいいでしょう。
00:24:08完全に無料のプラットフォームは
00:24:09必ず見つかるはずです。
00:24:10特殊な規制がある国などを除けば
00:24:11お金を払う必要はありません。
00:24:13ほとんどの場合、無料で
00:24:14ごく少額から始められます。
00:24:16ところで、ここまでの動画の内容が
00:24:17参考になったという方は、ぜひ
00:24:19コメント欄で教えてください。
00:24:20投資を始めるにあたって
00:24:22一番の懸念は何ですか？
00:24:23まだ始めていないという方は
00:24:23何がストップをかけていますか？
00:24:25さて、ここまで
00:24:27伝統的な投資手法について解説しました。
00:24:30最後に、もう一つだけ
00:24:32お話ししなければならないことがあります。
00:24:34もちろん誰もが30～40年かけて
00:24:36資産を築き、お金持ちになりたいでしょう。
00:24:37ですが、できれば
00:24:395年、10年、15年で
00:24:41経済的に成功できたら嬉しいですよね。
00:24:4230～40年もの長い年月を待たずに
00:24:43本物の富を築くために。
00:24:46そこで登場するのが動画の第4部、
00:24:49「ファストレーン投資」という
00:24:50富を築くためのもう一つのアプローチです。
00:24:52ここまでお話ししてきた内容は
00:24:55『ミリオネア・ファストレーン』の著者、
00:24:57MJ・デマルコが呼ぶところの
00:24:58「スローレーン」というアプローチです。
00:25:00彼はこの手法を少し見下していますが、
00:25:02基本的にはこうです。「給料があり、
00:25:03その10%を貯金して、
00:25:06株式のインデックスファンドや
00:25:08不動産などに投資する。
00:25:11そして50年後、複利の力で
00:25:14お金が増えてミリオネアになる。」
00:25:16これは非常にゆっくりとした投資です。
00:25:17もちろん、これも素晴らしいことですし、
00:25:20分散されたバランスの良いポートフォリオや
00:25:22バランスの取れた人生の一部としては
00:25:25非常に重要だと思います。
00:25:26しかし、別の手法も存在します。
00:25:28それは「投資」という言葉の定義を
00:25:29再定義することです。
00:25:31投資と聞くと、多くの人は
00:25:33お金を使って資産を買うこと、
00:25:36例えば株を買ったり、
00:25:38賃貸物件を買ったりすることだと
00:25:40考えがちです。
00:25:41しかし、第一原理まで立ち返って、
00:25:44投資の目的を考えてみてください。
00:25:45投資の目的とは、今の資産を
00:25:47その1万ドルや何らかの資金を
00:25:50今後12ヶ月で700ドル以上増やす方法があるか？
00:25:52答えはたいてい「間違いなくイエス」です。
00:25:56選択肢はいくつかあります。
00:25:581つ目の選択肢は、自分自身の稼ぐ能力に
00:26:00投資することです。例えば、仕事をしていて
00:26:03例えば、S&P500の利回りが7%だとします。
00:26:06手元に1万ドルの余剰資金があるとしましょう。
00:26:08今日、それをS&P500に投資すれば、
00:26:11平均して来年には1万700ドルになります。
00:26:12そこで問いが生まれます。
00:26:13その1万ドルを使って
00:26:15次の12ヶ月で700ドル以上
00:26:19稼ぎ出す方法は他にないのか？と。
00:26:20その答えは、大抵の場合「間違いなくイエス」です。
00:26:23選択肢はいくつかあります。
00:26:24一つ目は、自分自身の稼ぐ能力に
00:26:26投資することです。
00:26:29例えば、病院の医療アシスタントが
00:26:321000ポンドを支払って
00:26:34新しい資格コースを受けるとします。
00:26:37採血士（フレボトミスト）のような
00:26:39資格を取得することで、
00:26:42だから、この1000ドルに対するリターンは
00:26:43例えば時給15ドルだったのが、
00:26:45新しい資格のおかげで
00:26:47時給30ドルになれば、
00:26:50自分のスキルと資格に投資したことで
00:26:51稼ぐ能力が実質的に倍になったわけです。
00:26:52追加で4時間働けば
00:26:5460ドル稼げます。
00:26:57週40時間働けば600ドルです。
00:26:59つまり、この投資をしてから2週間以内に
00:27:01投資した分を回収できてしまいます。
00:27:03その後はすべて純利益です。
00:27:06つまり、このコースなどに費やした
00:27:081000ドルに対するリターンは、
00:27:10自分の稼ぐ能力に投資したため、
00:27:127%よりもはるかに高いものとなります。
00:27:13そして2つ目の選択肢ですが、
00:27:15それは実際に自分のビジネスに投資することです。
00:27:17これも「ファストレーン」投資の一形態と言えます。
00:27:19もちろん、これはビジネスをしている場合に限りますが
00:27:22必ずしも高価なコースを買う必要はありません。
00:27:23YouTubeで無料で学べることもあります。
00:27:24私が言いたいのは、
00:27:27米国の500社に投資するよりも、
00:27:30自分自身の稼ぐ能力に投資したほうが
00:27:31より高い価値がある場合が多いということです。
00:27:33そして二つ目の選択肢は、
00:27:35自分のビジネスに投資することです。
00:27:37これもまた、ファストレーン投資の一種です。
00:27:41もちろん、これはビジネスをしている、
00:27:432020年頃、一気に15万から120万まで跳ね上がりました。
00:27:45つまり、また収益が10倍になったわけです。
00:27:47さらに翌年には収益が4倍になり
00:27:49120万から460万ポンドまで成長しました。
00:27:51正確な通貨は覚えていませんが。
00:27:53約1万ドルでした。
00:27:552年目には約8万ドル。
00:27:573年目には約15万ドルになりました。
00:27:591年目から8倍、
00:28:02さらに2倍と成長しました。
00:28:03しばらく15万ドルで停滞していましたが、
00:28:052020年頃、
00:28:07一気に15万ドルから120万ドルまで跳ね上がりました。
00:28:08収益が10倍になりました。
00:28:11そして翌年には4倍になり、
00:28:12120万から460万ポンドになりました。
00:28:13正確な通貨は覚えていませんが。
00:28:16この12年間を考慮すると、
00:28:17年利7%よりもはるかに高いリターンです。
00:28:18もしAppleの株を買ったとしても、
00:28:20今後12ヶ月で価値が10倍になる
00:28:21可能性は非常に低いでしょう。
00:28:24わずか3ヶ月ほどで起業した人もいます
00:28:25規模が大きければ大きいほど、
00:28:27（パーセンテージベースでの）
00:28:29成長は難しくなるものです。
00:28:30しかし、例えば1000ドルを元手に
00:28:31自分のビジネスを始めれば、
00:28:331年で1万ドル、あるいは10万ドルを
00:28:36稼ぎ出すことは十分にあり得ます。
00:28:37私は「ライフスタイル・ビジネス・アカデミー」という
00:28:39ビジネス初心者のためのオンライン指導を
00:28:40運営しています。
00:28:42初めてビジネスを始めた人の中には、
00:28:433ヶ月以内に1万ドルを稼ぎ、
00:28:45最初の12ヶ月で10万ドル稼ぐ軌道に乗った人もいます。
00:28:47ビジネスを始めるための投資、
00:28:49例えば教育プログラムや
00:28:51メンターシップへの投資を考えれば、
00:28:52S&P500への投資と比較しても
00:28:54その投資に対するリターンは
00:28:55はるかに高いのです。
00:28:56もし、そのようなアプローチでの
00:28:58ビジネス構築に興味があるなら、
00:29:00少額の資金を投じるだけでいいのです。
00:29:02大きな金額である必要はありません。
00:29:05数百ドル、あるいはそれ以下でも
00:29:06ビジネスを始めることはできます。
00:29:07そのビジネスが、12ヶ月で
00:29:0910万ドルの収益を生み出す
00:29:11ライフスタイル・ビジネスになる可能性は十分にあります。
00:29:13詳細に興味がある方は、
00:29:16この概念をより詳しく解説した動画が
00:29:18自分自身のビジネスを始めてみたい方は
00:29:21全体として、時間とエネルギー、お金の
00:29:21かなりの部分を、自分のビジネスと
00:29:22稼ぐ能力の向上に投資すること、
00:29:24そして残りをS&P500のようなものに投資するのが
00:29:25良いと私は考えています。
00:29:27これが私がこの10年以上続けてきた方法です。
00:29:28収益率を劇的に高めるために
00:29:30ビジネスを始めることに興味があれば、ぜひこの動画をチェックしてください。