00:00:00مرحباً بكم، أنا من يعمل في وول ستريت.
00:00:01موضوع اليوم هو الحرية المالية.
00:00:03سنحلل مفهوم الحرية المالية بالتفصيل، والعناصر الأربعة للحرية المالية، وملاذا لا يجب أن نستخف بالعمل الحر في الاستثمار بدوام كامل.
00:00:13السبب في إنشاء هذا الفيديو هو أنني عدت إلى كوريا بعد 3 سنوات وألتقي بالعديد من الأشخاص والأصدقاء والمعارف والزملاء، وأشعر أن كل الناس في المجتمع الكوري يقريباً بدأوا يبيعون أرواحهم للدخل الرأسمالي.
00:00:26أسعار العقارات آخذة بالارتفاع والأسهم في أعلى مستوياتها التاريخية، والإعلام يقول إن معدلات البنوك منخفضة لذا من أحمق من يدخر، والكتب مثل 'المسار السريع' أصبحت الأكثر مبيعاً، وبسبب هذه الأجواء يتم التركيز الشديد على الدخل الرأسمالي.
00:00:38لكن الدخل الرأسمالي مهم بالفعل، إنه يتم تغليفه بشكل مفرط لأسباب تجارية هذه الأيام.
00:00:44علاوة على ذلك، تجاوز الأمر الحد التجاري إلى حد أنني أرى الكثير من الإعلانات والبرامج والناس الذين يزعزعون حتى أولئك الذين يعيشون حياة طبيعية وموازنة، وهذا يشبه الابتزاز العاطفي.
00:00:53يصفون من يأخذ راتباً ويعمل بالشركات بـ العبيد، ويسمون الحياة المعقولة والعادية بـ المسار البطيء، ويروّجون للخوف بأن المسار السريع سيغادر دون أن تركبوا، سواء كان عقاراً أم أسهماً، والحياة في هذه الأجواء صعبة.
00:01:05لذلك سأتحدث اليوم عن صيغة الحرية المالية الحقيقية وجوهرها كما أراه، آملاً أن يساعدكم ذلك في الحفاظ على توازنكم.
00:01:14في رأيي، العناصر الأربعة لتراكم الثروة نحو الحرية المالية هي: المهارة والمخاطرة والكفاءة والوقت.
00:01:22دعونا نفحص كل واحد منها.
00:01:23العنصر الأول هو المهارة.
00:01:25يقصد به كل أنواع القدرات المطلوبة لكسب المال.
00:01:28يشمل ذلك ما إذا كان لديك المؤهلات لتحصل على راتب معين، ومستوى مهارتك في الاستثمار، وحتى قدرتك على الحفاظ على ما تجمعه، باختصار كل شيء يرفع القيمة المتوقعة للثروة التي تراكمها.
00:01:40نظرياً، عندما تحسن مهارتك، ترتفع زاوية تراكم الثروة.
00:01:45سأتحدث عن تأثير الفائدة المركبة للدخل الرأسمالي لاحقاً، لكن في الوقت الحالي سأمثلها كخط مستقيم.
00:01:50النقطة المهمة هي أن الزاوية ترتفع بهذا الشكل.
00:01:53لكن في الواقع، دخل الناس لا يتراكم بشكل متساوٍ.
00:01:56سواء كانت عوائد الاستثمار أم دخل العمل، هناك تقلبات بسبب متغيرات مختلفة.
00:02:00تماماً كما أن الأسهم لا تصعد بنفس المعدل كل عام، كذلك حتى الشخص الماهر لا ينجح في كل لحظة.
00:02:08حتى الطالب المجتهد الذي يدرس بجد يمكنه أن يفسد امتحان المستقبل في يوم واحد.
00:02:12ولكن على المدى الطويل، في النهاية يتقارب مع زاوية مهارتك الحقيقية.
00:02:17الجميع يريدون رفع هذه الزاوية.
00:02:19عندما ترفع الزاوية بدقل مهارتك، لا تزداد التقلبات بشكل ملحوظ.
00:02:24لكن هل توجد طريقة لرفع الزاوية دون أن تجهد نفسك بصقل مهاراتك؟
00:02:28العنصر الثاني هو التقلب، أي المخاطرة.
00:02:31حتى لو كانت المهارة متساوية، يمكنك رفع العائد المتوقع بأخذ مخاطر أعلى أو خيارات استثمارية أكثر جسارة.
00:02:38السبب في أن الأسهم لها عائد أعلى من الودائع البنكية ليس لأنها منتج أفضل، بل لأنها تحمل مخاطر خسارة أكبر.
00:02:46وينطبق نفس المنطق على الحياة.
00:02:48إذا كنت تريد رفع راتبك الوظيفي، كيف ستفعل؟
00:02:50إذا كنت لا تريد أن تتحمل مخاطر أكثر، فيجب عليك تحسين مهاراتك.
00:02:53سواء برفع مؤهلاتك أو الحصول على درجات أكاديمية إضافية أو شهادات مهنية.
00:02:56لكن إذا كنت تريد رفع الراتب دون جهد تحسين مهاراتك،
00:03:00فعليك أن تأخذ وظائف عالية المخاطر مثل العمل في السفن البعيدة أو العمل بعثات دبي.
00:03:05أو يمكنك المخاطرة بضياع وقتك بدخول امتحانات الموظفين القضائيين والاختبارات الصعبة الأخرى.
00:03:09سواء كان الدخل من العمل أم من رأس المال، هناك طريقتان فقط لرفع العائد المتوقع: تحسين المهارة أو تحمل مخاطر أعلى.
00:03:18المخاطرة عادة ما توحي بمعنى سلبي، لكن تحمل مخاطر معقولة يمكن أن يكون حكيماً.
00:03:25كما ترى هنا بالخط الأزرق، إذا كان بإمكانك قبول مستوى معين من التقلب، يمكنك تحسين عائدك المتوقع بشكل فعال.
00:03:33لكن كما بالخط البنفسجي، إذا تجاوزت المخاطر حداً معقولاً وواجهت خسائر لا يمكن استردادها، فهذا ليس جيداً.
00:03:39لأنك حينما تصل إلى تلك النقطة، لن تتعافى من خلال العودة إلى المسار السابق، بل ستضطر للبدء من جديد من هناك.
00:03:45معظم عملية تراكم الثروة يمكن شرحها بعنصري المهارة والمخاطرة.
00:03:50لكن في الحياة توجد أشخاص يحققون عوائد لا يمكن تفسيرها بالمهارة والمخاطرة وحدهما.
00:03:56مثلاً، عباقرة الاستثمار مثل وارن بافيت وجورج سوروس، حتى على المدى الطويل أعلى من عائد السوق بحوالي 10% فقط.
00:04:07يكسبان حوالي 20-30% سنوياً في المتوسط.
00:04:09لكن هناك أشخاص يحولون مليون دولار إلى مليارات في فترة قصيرة.
00:04:13هل هؤلاء الأشخاص أكثر مهارة من وارن بافيت؟
00:04:17بالطبع لا.
00:04:18إذن هل هو مجرد أنهم تحملوا مخاطر عالية جداً؟
00:04:20بالتأكيد، إذا حولوا مليون إلى مليارات، فقد تحملوا مخاطر مجنونة.
00:04:24كانوا يستعدون للفشل الكامل، لكن مجرد تحمل مخاطر عالية يمكنك أن تضاعف أو تزيد بخمس مرات استثمارك، لكن تحويل مليون إلى مليار أصعب بكثير.
00:04:32لذلك يقيّم الناس هؤلاء الأشخاص بأنهم محظوظون جداً.
00:04:36بعض هذه الحالات تكون محض حظ فعلاً.
00:04:39شخص يفوز باليانصيب بمليار، هذا حظ حقاً.
00:04:43وإذا ألقيت عملة معدنية 10 مرات، ستجد من بين ألف شخص واحداً يحصل عليها 10 مرات متتالية.
00:04:47لكن العديد من هذه الحالات التي نراها في العالم ليست مجرد حظ، بل اكتشاف وتسخير عدم الكفاءة في السوق.
00:04:54في الأسواق الفعالة، لا توجد عدم توازن بين العرض والطلب، وكل السعر صحيح، بحيث لا يمكن تحقيق عوائد فائقة.
00:05:03إذاً، عدم الكفاءة هو مثل فرصة المحيط الأزرق التي تظهر مؤقتاً.
00:05:08إما اكتشاف سوق جديدة لم تكن موجودة بعد لكن هناك طلب كامن، أو الاستفادة من عدم التوازن الهيكلي في الأسواق المالية مثل منتجات ELW القديمة، أو على سبيل المثال، في مدينة جديدة لا توجد فيها متاجر الدجاج بعد.
00:05:20إذا اكتشفت هذه الفرصة وفتحت متجر دجاج سريعاً، ستبيع بشكل متفجر لفترة ما.
00:05:24لكن بمجرد أن يرى الآخرون ذلك ويفتحون متاجر دجاج أيضاً، يصبح من الصعب تحقيق عوائد إضافية من الدجاج.
00:05:30معظم رجال الأعمال الناجحين استفادوا من هذه أوجه عدم الكفاءة.
00:05:34جون وو الذي استفاد من عدم كفاءة سوق التعليم الخاص، بيل جيتس الذي فتح سوق الحاسوب عندما كان الطلب كبيراً لكن السوق لم تكن موجودة، جيف بيزوس الذي أسس أمازون بحل مشكلة عدم كفاءة التسليم، وحتى في عالم الاستثمار، توجد هذه أوجه عدم الكفاءة.
00:05:48في حالة الرئيس تشولي، عندما لم تكن مفاهيم الاستثمار القيمي والبيانات المالية موجودة في كوريا، أدخلها وحقق عائداً سنوياً بنسبة 14% وهو أعلى بنحو 10% من معدل KOSPI.
00:05:59في حالة التداول الكمي، كانت هناك الكثير من أوجه عدم الكفاءة في الماضي.
00:06:02لكن مع مرور الوقت، مع تحرك المتخصصين بين الشركات، بدلاً من وجود صناديق استثمار أسطورية وفريدة، نرى أن الاستراتيجيات تتحسن.
00:06:11أوجه عدم الكفاءة تختفي.
00:06:13الخاصية الأولى لعدم الكفاءة هي أنها تختفي عندما يستغلها شخص ما إلى حد معين.
00:06:18تُخلق الثروة من خلال حل عدم الكفاءة وجعل السوق أكثر كفاءة.
00:06:23الخاصية الثانية هي أن احتمالية اكتشاف عدم الكفاءة تزداد إذا كان لديك مهارة.
00:06:27لكن بالطبع، هناك استثناءات.
00:06:29يمكنك أن تفتقد المهارة لكن تكون محظوظاً وتكتشف عدم الكفاءة، أو قد تملك المهارة لكن لا تكتشفها أبداً في حياتك.
00:06:35أيضاً، هناك أوجه سلبية وغير قانونية من عدم الكفاءة.
00:06:39الأكثر شيوعاً هو التداول من المعلومات الداخلية.
00:06:41بالإضافة إلى ذلك، المشاكل التي نسمع عنها مثل تلاعب أسعار العملات الرقمية والمجموعات التي تجذب صغار المستثمرين يمكن اعتبارها أيضاً أمثلة على أوجه عدم كفاءة سيئة وغير قانونية.
00:06:50كان هناك كتاب يسمى 'الطريق السريع للثروة' كان شهيراً منذ فترة.
00:06:53إذا لم تقرأه، لا تحتاج لشرائه وقراءته.
00:06:56يمكن تلخيص محتوى هذا الكتاب في سطر واحد.
00:06:59ما يقوله هذا الكاتب هو أن دخل العمل هو للعبيد والاستثمار يستغرق وقتاً طويلاً جداً وهو المسار البطيء.
00:07:04من خلال ابتزاز عاطفي للقارئ، ثم يعلمهم كيفية اتباع المسار السريع، والطريقة في النهاية هي اكتشاف أوجه عدم الكفاءة والمحيطات الزرقاء والبدء بعمل تجاري.
00:07:13لذا عند مشاهدة الكتب أو البرامج حول المال والاستثمار، يجب عليك الحكم على ما إذا كانوا يعلمونك كيفية تحسين مهاراتك، أم أنهم يعلمونك أوجه عدم الكفاءة التي استخدموها بالفعل.
00:07:24على سبيل المثال، معظم المحاضرات عن تقنيات الرسوم البيانية، مثل الشراء عند قاع شمعة معينة، هذه تقنيات محددة قد تجلب أموالاً مؤقتاً، لكنها أوجه عدم كفاءة قصيرة الأمد.
00:07:34مثال آخر هو تقنيات خاصة للاستثمار العقاري مثل شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع، والتي قد تصبح محظورة في أي وقت.
00:07:40لا تصرف وقتك وأموالك على تعلم أوجه عدم كفاءة التي استخدمتها بالفعل أو التي ستختفي عندما تصبح معروفة للجمهور.
00:07:50بدلاً من ذلك، يجب عليك بناء المهارات الأساسية لاكتشاف أوجه عدم الكفاءة بنفسك.
00:07:56لتحقيق ذلك، يجب عليك تطوير مهارات التفكير، أو تعلم كيفية تحليل الأشياء بنفسك، أو دراسة النظريات الأساسية، لكن تعلم أوجه عدم الكفاءة مباشرة سهل ومسل، في حين أن بناء المهارة الحقيقية متعب وصعب.
00:08:07عندما يعطيك شخص سمكة مباشرة (أي أوجه عدم الكفاءة)، يبدو أنك ستحصل على أرباح فورية وتصبح غنياً بسرعة، وهذا يشعرك بالبهجة.
00:08:13من ناحية أخرى، تعلم كيفية صيد السمك (أي بناء المهارات الحقيقية) يتطلب منك الممارسة المستمرة والجهد والتفكير، لذا فهو ممل وطويل الأمد وصعب.
00:08:22لذا يصرف الكثير من الناس انتباههم على الأول ويهدرون وقتهم.
00:08:26من بين العناصر الأربعة للحرية المالية، غطينا المهارة والمخاطرة وعدم الكفاءة، والعنصر الأخير هو الوقت.
00:08:33السبب في أن وارن بافيت أصبح أحد أغنى الناس في العالم هو في الأساس فضل الوقت.
00:08:37إذا تقاعد وارن بافيت في سن 60، كان سيملك فقط حوالي 10% من ثروته الحالية.
00:08:42هذا يوضح كم أن الوقت عنصر مهم.
00:08:44لتقصير الوقت المطلوب للوصول إلى الحرية المالية، يجب عليك تحسين مهاراتك، أو زيادة المخاطرة، أو اكتشاف أوجه عدم الكفاءة.
00:08:51وهناك الكثير من الناس الذين يريدون أن يصبحوا أغنياء بسرعة هذه الأيام.
00:08:54إذا كنت تريد أن تصبح غنياً بسرعة لكنك لا تريد تحسين مهاراتك ولا لديك المهارة لاكتشاف أوجه عدم الكفاءة، فكل ما يمكنك فعله هو زيادة المخاطرة.
00:09:01لذلك ترى الأموال تتدفق نحو الأسهم منخفضة الجودة والعملات الرقمية.
00:09:04لذا فإن العناصر الأربعة للحرية المالية هي: المهارة والمخاطرة وعدم الكفاءة والوقت.
00:09:08هنا الأرقام هي تقريبية فقط، لكن بشكل عام، لتجميع ما بين 100 مليون و 1 مليار وون كوري، يكفي أن يكون لديك واحد من هذه العناصر.
00:09:17إما مهارة عالية تعطيك راتباً عالياً أو براعة استثمارية، أو تحمل مخاطر عالية والمراهنة، أو اكتشاف أوجه عدم كفاءة صغيرة مثل نمط رسم بياني معين أو فكرة عمل منخفضة المخاطر أو موقع مطعم جيد، أو ببساطة قضاء وقت طويل في الادخار والتوفير.
00:09:32لكن الآن لتجميع ما بين 1 مليار و 10 مليارات، وهو ما نطلق عليه عادة الحرية المالية، تحتاج إلى اثنين من هذه العناصر على الأقل، وللوصول إلى ما بين 10 مليارات و 100 مليار، تحتاج إلى ثلاثة من هذه العناصر، وهؤلاء الخبراء الذين يملكون أكثر من 100 مليار عادة لديهم جميع العناصر الأربعة.
00:09:47بالطبع، هذه الأرقام تقريبية وليست محددة بدقة، سواء كانت ثلاثة أو أربعة.
00:09:52أيضاً، المهارة هنا ليست مجرد الراتب أو المؤهلات أو براعة الاستثمار.
00:09:57يمكن للشخص الذي أصبح مليارديراً من خلال مجموعات تجنيد الأشخاص أن يكون لديه مهارة أيضاً.
00:10:01لكن المشكلة هي أنها ليست مهارة الاستثمار كما يدعي، بل هي مهارة التسويق والقدرة على استغلال عدم الكفاءة في مجموعات التجنيد.
00:10:08إذاً كيف نسعى للحرية المالية في الواقع؟
00:10:12معظم الناس يضعون معيار الحرية المالية بيننا بين 1 مليار و 10 مليارات وون.
00:10:16في هذه الحالة، تحتاج إلى اثنين من هذه العناصر الأربعة.
00:10:19لكن كما قلت، عدم الكفاءة قد تكتشفه إذا كان لديك مهارة، لكن قد لا تكتشفه في حقل معين أو إذا كان حظك سيء جداً.
00:10:28بعبارة أخرى، الأشياء التي يمكنك التحكم بها بجهد واضح هي المهارة والمخاطرة والوقت.
00:10:34هذه الثلاثة متوازنة مع بعضها البعض.
00:10:37على سبيل المثال، إذا كنت ماهراً جداً، فلا تحتاج لتحمل مخاطر كثيرة ولا تحتاج وقتاً طويلاً.
00:10:42لكن التوازن مهم جداً.
00:10:44إذا زدت المخاطرة، قد يقل الوقت المطلوب وتصبح غنياً بسرعة، لكن إذا أفرطت، قد تصل إلى نقطة الفشل التام وتخسر كل شيء، وعندها ستضطر للبدء من البداية، مما يعني أن الوقت الفعلي المطلوب قد يزداد.
00:10:54باختصار، للحصول على الحرية المالية، يجب عليك شحذ مهاراتك، وإدارة المخاطرة بحكمة، وقضاء وقت كافٍ، واستكشاف أوجه عدم الكفاءة.
00:11:03إذا اكتشفت عدم كفاءة بحظ، يمكنك تقصير الوقت قليلاً.
00:11:06أو تصبح غنياً بطريقة لا يمكن تحقيقها بالمهارة والمخاطرة وحدهما.
00:11:09لكن أعتقد أن الجوهر الأكثر أهمية هو المهارة.
00:11:13لأن المهارة تزيد احتمالية اكتشاف عدم الكفاءة، والمهارة تقلل المخاطرة المطلوبة، والمهارة تقصر الوقت اللازم.
00:11:20فكيف نحسن مهاراتنا؟
00:11:22المهارة التي أتحدث عنها هي جميع الطرق والقدرات لزيادة الدخل.
00:11:26سواء بالعمل بجد في الشركة والترقي لزيادة الراتب، أو تعلم مهارات جديدة والالتحاق بشركة أخرى، أو إعادة التدريب والانتقال إلى صناعة بطلب أعلى بمخاطرة أكبر قليلاً.
00:11:36أو في حالة الاستثمار، يمكنك تحسين مهارات الاستثمار لديك لزيادة العائد المتوقع بنفس مستوى المخاطرة.
00:11:42لكن حتى الآن لم أفرق بين دخل العمل والدخل الرأسمالي.
00:11:47العناصر الأربعة التي ذكرتها تنطبق على دخل العمل والدخل الرأسمالي معاً.
00:11:52إذاً كيف نختار بين دخل العمل ودخل رأس المال؟
00:11:55أي منهما يجب أن نركز عليه وأي منهما يجب أن نحسن مهاراتنا فيه؟
00:11:58يبدو أن هناك إطراءً مفرطاً للدخل الرأسمالي في مجتمعنا هذه الأيام.
00:12:02وفي مركز ذلك يكون ما يسمى سحر الفائدة المركبة.
00:12:05لذا يبدو أن الكثير من الناس لديهم هذا الفكر.
00:12:07خاصة بين الشباب في العشرينات الذين يعانون في الحياة، يعتقدون أنه إذا كانوا جيدين في الاستثمار، يجب عليهم ترك وظائفهم.
00:12:12إذا كنت جيداً في الاستثمار، لماذا تعمل في شركة؟
00:12:15يبدو أن العديد من الناس يفكرون بهذه الطريقة.
00:12:17أفهم هذا الشعور لأن دخل العمل يبدو أنه حتى بعد 10 أو 20 سنة من العمل، لا يمكنك شراء منزل.
00:12:23في حالة دخل العمل، الأصول المتراكمة خطية.
00:12:27تتلقى نفس الراتب كل سنة، فتدخر بخط مستقيم، وعندما يرتفع راتبك، تصعد الزاوية.
00:12:33من ناحية أخرى، دخل رأس المال له تأثير الفائدة المركبة، فكلما زاد رأس المال، زاد الدخل في السنة التالية.
00:12:38لذا ترتفع بشكل غير خطي وأسي، وفي الفترة الأخيرة يبدأ سحر الفائدة المركبة بالعمل.
00:12:44لكن عند المقارنة بين هذه الدخول، سحر الفائدة المركبة يحتاج إلى وقت كافٍ ليكون فعالاً.
00:12:50لذا إذا قارنت دخل العمل والدخل الرأسمالي لشخصين بنفس مستوى المهارة، في البداية دخل العمل يتراكم بسرعة أكثر، لكن بعد فترة معينة يبدأ الدخل الرأسمالي بتجاوزه.
00:13:01إذن هل يمكننا ترك العمل والاستثمار بدوام كامل عندما يساوي دخلنا الرأسمالي راتبنا الوظيفي؟
00:13:07أولاً، دعنا نفكر في استثمار بدوام كامل حقيقي بدلاً من استثمار يتطلب تكريس العمل - أي مستوى دخل رأسمالي سيحررك من الاضطرار للعمل.
00:13:14بمعنى آخر، دعنا نفترض أن العائد السلبي الذي يمكنك الحصول عليه بدون أي جهد حوالي 5%.
00:13:20لأن هذا هو ما يحققه مؤشر كوسبي على المدى الطويل تقريباً.
00:13:22وبخصوص الضرائب، في الولايات المتحدة هناك ضريبة أرباح رأس المال، وفي كوريا بعد سنتين ستكون 20%، لذا سنفترض أنها مماثلة لضريبة دخل العمل.
00:13:30إذاً شخص براتب 40 مليون وون يحتاج رأس مال بـ 800 مليون وون ليحل محل راتبه.
00:13:35إذا كان الراتب 100 مليون وون، يحتاج رأس مال بـ 2 مليار وون.
00:13:38هذا يعني إذا تركت وظيفتك تماماً والاستثمار، وكنت لا تريد قضاء وقتك مثل العمل، فهذا هو رأس المال المطلوب، لكن إذا كنت مستعداً لقضاء وقت في تحليل الاستثمار والبحث وتحقيق عائد بنسبة 10% بشكل مستقر، فشخص براتب 40 مليون يحتاج فقط رأس مال بـ 400 مليون.
00:13:54هنا نفترض أن استثمار بدوام كامل يتطلب وقتاً مماثلاً للعمل في شركة.
00:13:59الخلاصة هي: كلما قل راتبك وكلما ارتفع العائد الاستثماري الذي يمكنك تحقيقه بثبات، قل رأس المال المطلوب لتبرير الاستثمار بدوام كامل.
00:14:07وعلى العكس، إذا كان راتبك عالياً والعائد الاستثماري الذي يمكنك تحقيقه منخفضاً، فأنت تحتاج لرأس مال أكثر لتبرير الاستثمار بدوام كامل.
00:14:14هذا قد يبدو منطقياً من حيث المبدأ، لكن هل المبلغ الأولي المحسوب بهذه الطريقة كافٍ حقاً؟
00:14:19يعتقد الكثيرون أنهم إذا امتلكوا مهارات استثمارية، فيمكنهم ترك وظيفتهم والاستثمار بدوام كامل - وهذا فكر خطير جداً.
00:14:26لأن دخل الوظيفة هو دخل مضمون طالما تعمل.
00:14:28لكن الاستثمار، حتى لو أنفقت الوقت والجهد في البحث، يحمل مخاطر جوهرية بطبيعته.
00:14:34فالرسم البياني لا يرتفع بسلاسة، بل يتذبذب صعوداً وهبوطاً.
00:14:39في بعض فترات الارتفاع الحاد، يخدع الكثيرون أنفسهم بأنهم مستعدون للاستثمار بدوام كامل.
00:14:45ثم يقعون في الفخ بشكل مأساوي.
00:14:46لذا لا تنسَ أبداً: دخل العمل مضمون، بينما دخل رأس المال محفوف بالمخاطر.
00:14:52لا يمكنك أبداً معاملة 40 مليون وون من دخل العمل نفس معاملة 400 مليون وون من عائدات 10% على رأس المال.
00:15:02أولاً، العائدات المتقلبة والمخاطرة يجب خصمها مقابل الدخل المستقر والموثوق.
00:15:09كل الدخل يجب أن تقيّمه بناءً على المخاطرة المرتبطة به.
00:15:12ثانياً، عندما تواجه نفقات غير متوقعة - حوادث، مناسبات اجتماعية، سفر وغيرها.
00:15:19دخل العمل لا يتأثر بهذه النفقات.
00:15:23إنفاق المال على شيء ما لن يقلل راتبك الشهري.
00:15:27لكن دخل رأس المال يتأثر - فالمبلغ الأولي ينخفض، وبالتالي ينخفض دخلك المستقبلي المتوقع معه.
00:15:34الفرق الحاسم الثالث يظهر في الأزمات الكلية والتهديدات الاجتماعية.
00:15:39مثل الأزمات المالية أو جائحات مثل كوفيد.
00:15:41في هذه الأزمات الاجتماعية الكبرى، قد تواجه البطالة من جهة الدخل الوظيفي، وقد تعاني من خسائر لا يمكن استرجاعها من جهة الاستثمار.
00:15:49لكن من عمل على تحسين دخله الوظيفي وبنى مهارات حقيقية في مجاله - يمكنه دائماً أن يستعيد ويبدأ من جديد.
00:15:57أما من يعتمد على دخل رأس المال - فإذا ذهب المال، انتهت الحكاية.
00:16:01لا يمكنه إلا أن يقترض المزيد ليستثمر مجدداً.
00:16:04وهل الاستثمار بأموال مقترضة يعطي نتائج جيدة؟
00:16:06هناك أشخاص تركوا وظائفهم بـ 100 أو 200 مليون وون وهم صغار، ثم وقعوا في هذا الفخ.
00:16:11لذا، عند حساب المبلغ الأولي الكافي لاستبدال دخل العمل برأس المال، لا يكفي الحساب البسيط - يجب إضافة هامش أمان يعكس المخاطر وعيوب رأس المال.
00:16:23أعتقد أنك بحاجة لمضاعفة المبلغ على الأقل.
00:16:26حوالي 200%؟
00:16:28بمعنى آخر، إذا كان راتبك 40 مليون وون وعائدك الاستثماري 10%، فأنت تحتاج 800 مليون وون، وليس 400 مليون فقط.
00:16:38لكن هل هذا الهامش الأمان كافٍ؟
00:16:40لا، ليس بعد.
00:16:41حتى الآن رسمنا دخل العمل كخط مستقيم، لكنه ليس كذلك في الحقيقة.
00:16:47الخط المستقيم يفترض أن راتبك لن يرتفع أبداً - وهذا غير واقعي تماماً.
00:16:51في الواقع، الجميع يحصلون على زيادات في الراتب.
00:16:53تكون تدريجية أحياناً، أو قفزات كبيرة عند الترقية أو تغيير الوظيفة.
00:16:57بنسب 10% أو 20%.
00:16:59إذاً فالخط ليس مستقيماً، بل سلسلة من القطع المستقيمة.
00:17:02حيث تأخذ الزوايا اتجاهاً صعودياً.
00:17:04لذا نقطة التعادل الفعلية أبعد مما حسبنا.
00:17:07بالطبع، هذا الحساب يعتبر فقط الدخل.
00:17:10الاستثمار بدوام كامل قد يعطيك وقتاً أكثر للراحة، تتجنب رؤية الزملاء المزعجين، أو حتى إذا كنت بحاجة لمبلغ أقل قليلاً من المبلغ المحسوب، قد يكون مجدياً..
00:17:23لكن حتى بعد النظر في هذه الأمور، المتطلب 16 مليار وون قد ينخفض إلى 12 أو 13 مليار، وليس إلى 3 أو 4 مليارات.
00:17:31في الحقيقة، هذه الحسابات للتسلية فقط وليست دقيقة تماماً.
00:17:36الهدف الرئيسي هو أن تدرك أهمية دخل العمل ولا تستهين به..
00:17:41قبل أن تمتلك مليار وون على الأقل، الوظيفة والخبرة والترقية أهم بكثير.
00:17:46وهناك شيء آخر مهم جداً لا تنسَه.
00:17:49كل الأسواق، سواء المالية أم سوق العمل، تخضع لقوانين العرض والطلب.
00:17:55تخيل معي مجتمعاً افتراضياً.
00:17:57فيه شركة واحدة و10 أشخاص.
00:18:00واحد منهم رأسمالي يدير الشركة، والـ 9 الآخرون موظفون يعملون فيها.
00:18:05طبعاً الرأسمالي في ميزة أفضل.
00:18:07هكذا كان العالم حتى الآن.
00:18:08لكن لو الآن الجميع قررو أنهم يريدون أن يكونوا رأسماليين، فقللوا عملهم وبدأوا بالاستثمار بدوام كامل وشراء أسهم الشركة.
00:18:17ماذا سيحدث للدولة؟
00:18:18الشركة ستتبقى بلا موظفين تقريباً، إلا أصحاب رأس المال والإدارة.
00:18:22الراتب المطلوب لتوظيف من يقوم بهذا العمل سيصل للسماء.
00:18:26إذا كان هناك 9 رأسماليين وموظف واحد فقط، دخل العمل سيفوق دخل رأس المال.
00:18:31هذا يحدث فعلاً في بعض الصناعات في المجتمع الحقيقي.
00:18:34حيث؟ في الصناعات التي تفتقر للعمالة الأساسية والمهارات.
00:18:38مثلاً، في كوريا، أسعار المطورين في قطاع الشركات الناشئة ترتفع بشكل كبير..
00:18:43هناك أموال استثمارية كثيرة لكن عدد المطورين قليل جداً.
00:18:46انظروا مثلاً إلى شركة بالانتير.
00:18:49شاهدوا القوائم المالية لبالانتير وانظروا كم نسبة من الإيرادات تذهب للموظفين.
00:18:54تصل إلى 60% من الإيرادات تذهب كحصص أسهم وحوافز للموظفين.
00:18:58فمن هو الأكثر استفادة؟ المستثمرون الذين يمتلكون أسهم بالانتير؟
00:19:03أم الموظفون الذين يعملون في بالانتير؟
00:19:07بالطبع، ليس كل دخل عمل يرتفع.
00:19:09الوظائف ذات الحواجز المنخفضة للدخول، عندما يرتفع الراتب بها، يأتي موظفون جدد ويتم تعديل العرض والطلب.
00:19:15لذا نحن نتحدث عن دخل العمل المرتفع للعاملين المتخصصين والعاملين في الوظائف الفنية التي يصعب استبدالهم.
00:19:23بمعنى آخر، انظروا حول الشباب اليوم - الكثير منهم يستثمرون في العملات الرقمية والأسهم.
00:19:28لكن إذا كنت في وسطهم تركز على بناء مهاراتك، تأخذ ماجستير بدوام جزئي، وتبني خبرات عملية وتحسن سيرتك الذاتية.
00:19:35الآن قد تشعر أن ما يفعله زملاؤك الأكبر لا معنى له.
00:19:39لكن تأكد أن الدورات الاقتصادية تتكرر، وعندما يصبح الجميع مهتماً برأس المال، من بنى مهاراته سيشع نجمه.
00:19:47وكلما كنت متخصصاً وخبيراً في مجالك، كلما اكتشفت أكثر عدم الكفاءات والفرص.
00:19:55وهناك نوع ثالث من الدخل بجانب دخل العمل ورأس المال.
00:19:59إنه تقليل النفقات.
00:20:01الكثير من الناس يقللون من أهمية هذا الجانب.
00:20:04لكن الدخل المكتسب من تقليل النفقات أعلى جودة من دخل العمل ورأس المال.
00:20:10لأنه أولاً دخل مضمون بلا مخاطر أو تقلبات.
00:20:14والأهم أنه دخل معفى من الضرائب.
00:20:15المال الذي توفره من النفقات لا تدفع عليه ضرائب.
00:20:17القدرة على تقليل النفقات تندرج ضمن المهارة من بين العناصر الأربعة التي ذكرتها سابقاً.
00:20:22لكن هذه القدرة تقل مع ارتفاع الدخل، وتقدم السن، وتكوين أسرة.
00:20:28وتتبخر تدريجياً دون أن تشعر.
00:20:31في حالتي، في الجامعة كنت أتعيش من المنح الدراسية، وشريت هاتفي الأول في سن 25 سنة - كنت حذراً جداً.
00:20:39لكن عندما ذهبت لنيويورك وعملت في سن 26، بدأت أنفق بلا حساب..
00:20:44بعد الثلاثينات حاولت العودة للعادات الحذرة، لكن بعد الزواج والأطفال الأمور لا تسير كما أخطط.
00:20:51لذا أفضل فترة للادخار هي من التخرج حتى الزواج - من أواخر العشرينات لأوائل الثلاثينات، وكيفية إدارتك لهذه الفترة تحدد مبلغك الأولي المستقبلي.
00:21:02لكن يبدو متزمتاً أن أخبر الشباب بالادخار كثيراً.
00:21:06خاصة وأنني لم أستطع أن أفعل الشيء نفسه.
00:21:08والمال الذي تنفقه في هذا السن يعطيك متعة عالية.
00:21:12لكن إذا ركزت على فهم نفقاتك الشهرية وقللت النفقات غير الضرورية دون التضحية بجودة الحياة، فقد تحصل على نتائج أفضل من كسب نفس المبلغ من العمل أو الاستثمار.
00:21:26ولا تحتاج أن تضحي بسعادتك الحالية.
00:21:29كما قلت في الحلقة 12 السابقة، السعادة تأتي من الاستهلاك والخبرات والإيثار.
00:21:35الاستهلاك الأقل كفاءة، فإذا ركزت على الخبرات والإيثار، يمكنك تقليل النفقات مع زيادة السعادة..
00:21:43مثلاً، لا ضرر من التوقف عن التدخين.
00:21:48تحلم بالحرية المالية وتدخن علبة سجائر يومياً؟
00:21:52لا شيء أكثر تناقضاً من هذا.
00:21:54إذا ادخرت ثمن علبة سجائر يومية من سن 20 واستثمرتها بعائد 10% سنوياً، ماذا ستحصل؟
00:21:59عند سن 65 ستكون لديك 1.23 مليار وون، حتى دون حساب التضخم والمشاكل الصحية.
00:22:05مبلغ 1.23 مليار وون من مجرد ثمن السجائر فقط، بدون حساب الأضرار الصحية.
00:22:11خاصة وأن سعر السجائر سيرتفع تدريجياً إلى 8 آلاف وون.
00:22:16فانظر إلى نفقاتك وقلل ما يمكن تقليله دون الحاجة للتضحية..
00:22:22أخيراً، المحفظة الاستثمارية لا تُدار فقط من منظور الاستثمار.
00:22:26بل يجب أن تدير كل أنواع دخلك معاً.
00:22:30مثلاً، أنا الآن أعمل في وظيفة وأستثمر كعمل إضافي.
00:22:34من يتابع منشوراتي في المجتمع الاستثماري لاحظ أنني في الأشهر الأخيرة قللت حجم مراكزي بشكل كبير.
00:22:42قدمت شرحاً في منشور عن سبب تغيير الاتجاه، باختصار: أنا أستعد لمشروع في الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا المالية يتطلب رأس مال كبير ومخاطرة عالية.
00:23:02لذا إذا جمعت المخاطرة من المشروع والاستثمار معاً، ستكون المخاطرة الكلية مرتفعة جداً.
00:23:06لذلك أقلل تدريجياً من مخاطرة الاستثمار..
00:23:08التفاصيل في المنشور.
00:23:10المهم: عند إدارة المحفظة، لا تنظر فقط للأسهم، بل احسب دخل العمل والاستثمار والعمل الحر والعقارات وكل شيء آخر..
00:23:25خلاصة اليوم: الحرية المالية تقوم على محورين: دخل العمل ورأس المال.
00:23:32وأربع عناصر: المهارة، المخاطرة، عدم الكفاءة، والوقت.
00:23:38فكر بها هكذا..
00:23:40باستخدام هذه العناصر الأربع، ستفهم أفضل الأخبار المالية واليوتيوب والدورات.
00:23:48تخيل صيد السمك: المهارة هي جودة قاربك وأدوات الصيد، المخاطرة هي مدى بعدك في البحر، عدم الكفاءة هي التيارات والعوامل الأخرى، والوقت هو ساعات وجودك بالبحر..
00:24:06السبب في فشل من يسعى للثراء: عدم فهم أو خلط هذه العناصر الأربع.
00:24:15مثلاً، قد تتعلم من شخص اكتشف فرصة عدم كفاءة معينة وأصبح غنياً.
00:24:21لكن يجب أن تتعلم منه القدرة على اكتشاف عدم الكفاءة، وليس عدم الكفاءة نفسها.
00:24:25أحياناً يخفي هذا الشخص الفرصة ويظهر فقط مهارته، فتخدع نفسك بأنك إذا تعلمت مهارته ستصبح غنياً..
00:24:30هذا يحدث لأن من اكتشف الفرصة قد يختفيها ويركز على إظهار المهارة فقط، فتخدع من يستمع إليه بأن تحسين المهارة وحده سيجلب الثراء.
00:24:44مثل هذه الأهداف غير الواقعية تجعل الشباب ينقسمون بجهودهم دون فائدة.
00:24:49حالة أخرى: بلا مهارة وبلا فرصة لكن تريد الثراء السريع.
00:24:53أو لديك مهارة لكن تعجل وتزيد المخاطرة.
00:24:57النتيجة الوحيدة: الإفلاس..
00:24:59مثال آخر: ترك مجالك والمراهنة على الاستثمار للثراء السريع، خاصة إذا كنت تعتقد أن راتبك لا قيمة له.
00:25:12لكن كل مجال فيه فرص عدم كفاءة.
00:25:14إذا فكرت باستمرار: كيف أكسب مالاً في هذا المجال؟ قد تجد فكرة عمل.
00:25:18لكن لاكتشاف هذه الفرص تحتاج مهارة وتخصصاً في المجال.
00:25:22إذا عملت فيه لكن انتباهك كله على الاستثمار للثراء السريع، فقد لا تنجح في شيء..
00:25:28الخلاصة النهائية: العناصر الأربعة للحرية المالية هي: المهارة، المخاطرة، عدم الكفاءة، والوقت.
00:25:34دخل العمل خطي ورأس المال لا خطي بسبب الفائدة المركبة.
00:25:39في شبابك عندما رأس مالك قليل، ركز على دخل العمل.
00:25:44دخل العمل مضمون، ورأس المال عرضة للنفقات غير المتوقعة.
00:25:49لذا دخل العمل أفضل نوعياً..
00:25:52المخاطرة المناسبة ترفع العائد، لكن المخاطرة الزائدة تمحي رأس مالك وتعيدك للبداية.
00:25:59لا تنسَ هذا..
00:26:00عندما تبني مهاراتك، تكتشف فرصاً استثمارية خاصة وأوقات استثمار مثالية.
00:26:04هذه هي عدم الكفاءات في العالم - ما يتحدث عنه كتاب
00:26:06"السريع والبطيء في الثراء"
00:26:07.
00:26:08لكن هذه قد تأتي أم لا.
00:26:10تقليد الغنيين الذين اكتشفوا عدم كفاءات قد يمزق جهودك..
00:26:16الوقت يتناسب عكسياً مع المهارة والمخاطرة.
00:26:18كلما أردت الحرية المالية أسرع، كلما احتجت مهارة ومخاطرة أعلى.
00:26:22والسعي للحرية السريعة بلا مهارة يزيد المخاطرة فقط.
00:26:27تقليل النفقات هو دخل ثالث أفضل من العمل ورأس المال.
00:26:31دخل مضمون بلا مخاطرة وبلا ضرائب.
00:26:33أخيراً، أدر محفظتك من منظور الدخل الكلي، لا من منظور الأصول وحده.
00:26:38في الحلقة السابقة من
00:26:39"صيغة الحرية المالية"
00:26:41غطينا العناصر الأربعة: المهارة، المخاطرة، عدم الكفاءة، والوقت.
00:26:46تذكر دائماً: الحرية المالية وسيلة وليست الهدف النهائي..
00:26:51في الحلقة القادمة سنتحدث عن الهدف من الحرية المالية.
00:26:57شكراً لكم.