Transcript
00:00:00Isso certamente foi rápido. Na semana passada, eu estava falando em um episódio sobre o fim
00:00:07dos tokens baratos, onde analisei a economia de como essas empresas de IA lucram ou perdem dinheiro
00:00:15e o papel do treinamento versus inferência, e por que elas estão sendo incentivadas a se afastar dessas
00:00:21assinaturas subsidiadas agora que temos essas tarefas agentivas de longa execução que consomem muitos
00:00:27tokens. E hoje eu acordei, ou na verdade recebi ontem à noite, recebi um e-mail do GitHub
00:00:34anunciando que todos os planos do GitHub Copilot, ou seja, individual, empresas e enterprise,
00:00:43vão migrar para cobrança baseada no uso a partir de 1º de junho. E acho o sistema deles muito estranho,
00:00:52mas voltarei a isso. Mas não é surpresa. Claro, como mencionado, analisei isso naquele
00:00:57episódio separado. E sim, para essas empresas, as ofertas de assinatura que eles possuem simplesmente
00:01:04não são viáveis para essas tarefas agentivas. E também voltarei a falar sobre por que o GitHub agiu primeiro aqui e por que
00:01:13acho que, por exemplo, a OpenAI e provavelmente a Anthropic esperarão um pouco mais até mudarem
00:01:21o modelo de assinatura. Em algum momento, para a codificação agentiva, tenho certeza de que todas
00:01:27migrarão para preços baseados no uso. Mas vamos focar no GitHub. Agora, o que muda aqui com o GitHub
00:01:34Copilot é que, como mencionei neste blog, como mencionei no último episódio, agora temos
00:01:42essas sessões de codificação autônoma de longa duração, de várias horas, que consomem muitos tokens. E
00:01:49bem, isso simplesmente não é mais viável para eles. O GitHub absorveu grande parte dos crescentes
00:01:54custos de inferência por trás desse uso. Mas o modelo atual de solicitação premium não é mais
00:01:59sustentável para eles. Esse é o motivo pelo qual estão se afastando da oferta de assinatura. E
00:02:05o que está mudando é que, no futuro, você ainda poderá ter uma assinatura. E se você tiver uma,
00:02:11ela não será cancelada para você. Mas em vez de obter uma quantidade garantida de uso com ela,
00:02:19você receberá créditos de IA. E o que você receberá é, por enquanto, se você tiver um plano de negócios,
00:02:30e também na verdade se você tiver um plano individual, você receberá US$ 10 em créditos pelo seu plano de US$ 10 por mês
00:02:38e US$ 39 pelo plano de US$ 39 por mês. Para empresas, é o mesmo, mas durante um
00:02:46período de transição, que vai até o final de agosto, você receberá na verdade US$ 30 e US$ 70 em créditos mensais,
00:02:54claramente com o objetivo de garantir que menos clientes corporativos cancelem suas
00:03:00assinaturas. Mas é claro, assim que esse período de transição terminar, como cliente corporativo,
00:03:06você também receberá apenas uma correspondência de um para um, por assim dizer. Então, você gasta US$ 19 por mês na sua
00:03:12assinatura, recebe US$ 19 em créditos mensais de IA e, portanto, no final, a menos que eu esteja
00:03:19entendendo algo totalmente errado aqui, isso é realmente apenas um pré-pagamento. Então não vejo por que você escolheria
00:03:28isso em vez de apenas pagar pelo uso real, em vez de ter uma assinatura, porque é claro que com
00:03:35esse modelo, a desvantagem é que, se por algum motivo você não usar seu consumo, você desperdiça algum
00:03:42dinheiro, mas não obtém realmente uma vantagem por ter uma assinatura, a menos que os modelos que você pode usar
00:03:49por meio da assinatura sejam precificados de forma mais barata do que se você estivesse usando-os diretamente por uma chave de API
00:03:55de qualquer forma. Agora podemos dar uma olhada na página de preços deles aqui e lá vemos os preços que
00:04:05pagamos por esses modelos diferentes e, no final, é isso que pagaremos e o que será deduzido
00:04:13dos nossos créditos de IA assim que estivermos naquele plano de preços baseado no uso. Aqui vemos que um crédito de IA é
00:04:20um centavo de dólar americano e você recebe 1900 créditos pelo plano de negócios, que é o plano de US$ 19 por mês
00:04:31e 3900 pelo plano mais caro de US$ 39, então isso resulta nos valores que mencionei
00:04:38aqui. E então temos esta tabela de preços e, por tudo que vejo aqui, por tudo que consegui encontrar
00:04:44aqui, isso é exatamente... bem, que não há vantagem aqui, não há desconto aqui se você tiver uma
00:04:55assinatura. Então, se olharmos para o preço aqui, por exemplo, para o GPT 5.5, US$ 5 por milhão de tokens de entrada
00:05:02e US$ 30 por milhão de tokens de saída, bem, isso é exatamente o mesmo que pagamos no final
00:05:09se estivermos usando o modelo diretamente por meio da API da OpenAI, então se trouxéssemos nossa própria chave de API no
00:05:16final, certo? Então é isso que quero dizer, não vejo exatamente onde teríamos uma vantagem aqui ao usar
00:05:24essa assinatura, pelo menos quando se trata desses modelos da OpenAI. Mas é o mesmo, é claro, para
00:05:30os modelos Claude. Se eu for à documentação da API do Claude, posso ver que, para o Opus, 4.7 para tokens de entrada, estou
00:05:39pagando cinco dólares por milhão e, para saída, estou em 25, e novamente, se eu voltar para a página do GitHub Copilot
00:05:45aqui, são cinco dólares por entrada, 25 por saída, então, novamente, não vejo qual vantagem
00:05:55essa assinatura tem. Em vez disso, posso ir diretamente para o preço baseado no uso, trazendo minha própria chave de API,
00:06:03por exemplo, e então tenho mais flexibilidade, e se eu estiver usando menos tokens, pelo menos não sou cobrado
00:06:12esses 19 ou 39 dólares por mês. Mas talvez eu também esteja entendendo algo totalmente errado aqui, e para
00:06:18empresas, é claro, pode haver incentivos diferentes aqui para usar tais assinaturas em vez de
00:06:25preços baseados no uso, porque, é claro, uma vantagem que você poderia ver aqui é que, se você optar por essas
00:06:31assinaturas, por padrão, se você exceder ou se atingir o limite da sua assinatura, então, se você usar
00:06:39todos os créditos que tem nessa assinatura, você não pode continuar usando o GitHub Copilot e, é claro,
00:06:45do ponto de vista de uma empresa, pode ser isso que você queira, para dar aos seus funcionários essas
00:06:51assinaturas aqui e, se eles ficarem sem créditos, eles ficam sem créditos e precisam voltar
00:06:56a escrever código como um homem das cavernas, à mão. Então, acho que essa poderia ser uma vantagem aqui, comparado a trazer sua
00:07:02própria chave de API, onde há uso ilimitado, o que, é claro, não é totalmente verdade, você pode limitar o uso
00:07:08por chave de API também nos painéis, nas configurações desses provedores de API, desses provedores de IA, mas
00:07:16sim, essa é a oferta que temos aqui, um pouco estranha, mas como mencionei, não é nada surpreendente porque
00:07:23tudo isso não é sustentável, pelo menos por enquanto, para o GitHub Copilot, então, para a Microsoft, no final, e
00:07:30não acho que a OpenAI mudará seus preços de assinatura ou como eles funcionam no
00:07:39futuro muito próximo, pelo menos, eles certamente mudarão em algum momento, e a Anthropic também, e mencionei
00:07:44isso no outro episódio, mas não agora, porque acho que a OpenAI acabou de perder suas metas de receita,
00:07:52e esse é um artigo de hoje também, e essa é uma declaração da CFO deles, e isso é importante.
00:07:59Nessa declaração, a CFO disse que está preocupada que a empresa talvez não consiga pagar por futuros
00:08:06contratos de computação se a receita não crescer rápido o suficiente. Agora, por que isso significa que eles continuarão
00:08:14subsidiando assinaturas? Bem, eles definitivamente ainda querem ganhar participação de mercado, obviamente, em algum
00:08:21ponto eles precisarão cortar suas perdas, mas, é claro, por um lado, se eles puderem alcançar isso com suas
00:08:27assinaturas, eles pelo menos empatam ou não perdem muito dinheiro, eles podem aumentar sua participação de
00:08:36mercado por meio dessas ofertas de assinatura e, então, é claro, assim que eles mudarem para uma cobrança baseada no
00:08:41uso, eles provavelmente poderão ter lucro, pelo menos em nível individual por usuário, e isso,
00:08:49é claro, poderia então financiar investimentos futuros. O problema que a OpenAI tem, é claro, é que todo mundo
00:08:55conhece o ChatGPT, todo mundo está usando o ChatGPT, mas 90 e poucos por cento de todos os usuários não estão pagando por isso;
00:09:04eles estão usando a versão gratuita e, é claro, bem, não é surpresa que isso não esteja rendendo dinheiro para a OpenAI,
00:09:12e então, é claro, você tem todos esses assinantes que estão usando sua assinatura para codecs, então
00:09:17para codificação agentiva, e esses assinantes não são super lucrativos, essa é a situação em que
00:09:23a OpenAI se encontra, mas ainda assim, como mencionado, eles precisam aumentar sua participação de mercado para que, eventualmente,
00:09:29eles possam fazer alterações nos preços, se livrar das assinaturas ou torná-las mais caras ou
00:09:34qualquer coisa, limitar o uso para que possam ter lucro por usuário e então financiar investimentos futuros e,
00:09:40portanto, acho que agora, onde eles ainda estão desesperados para aumentar sua receita, por enquanto é
00:09:47o foco na receita, porque isso equivale à participação de mercado no final, então agora, onde eles estão desesperados para aumentar
00:09:53sua visibilidade, sua participação de mercado, a quantidade de usuários pagantes, não acho que farão
00:09:59quaisquer alterações em suas ofertas de planos de assinatura de codecs tão cedo, ou por enquanto, pelo menos. E pelo mesmo
00:10:05motivo, acho que a Anthropic pode não estar fazendo mudanças drásticas. Vejo muito bem que a Anthropic pode
00:10:13remover os modelos mais caros, os modelos Opus, dos planos de assinatura base, mas manterá
00:10:19nos planos mais caros, porque a maneira como os limites funcionam nesses planos de assinatura do Claude
00:10:27já são bastante restritivos, não tão ruins quanto algumas pessoas fazem parecer no X, na minha experiência, mas
00:10:34definitivamente mais restritivos do que os limites de uso da OpenAI nas assinaturas de codecs, então a Anthropic pode
00:10:41não estar perdendo tanto dinheiro nessas assinaturas e, é claro, tenho certeza de que eles não querem
00:10:47desistir da participação de mercado e dar isso para a OpenAI, é claro, eles são concorrentes ferrenhos. A vantagem,
00:10:54e já mencionei isso no outro episódio também, é claro, é que a Anthropic está muito bem
00:10:58posicionada no mercado empresarial, então, sim, eles podem em algum momento, e provavelmente antes da OpenAI fazê-lo,
00:11:06mudar para um modelo de preços mais agressivo, potencialmente para um modelo de preços baseado no uso,
00:11:12assim como o GitHub Copilot fez aqui, para que eles também possam obter algum lucro, lucrar com esses
00:11:18usuários e então financiar investimentos futuros. Agora, para o GitHub, e, portanto, para a Microsoft, no final, as coisas
00:11:24são um pouco diferentes, na minha opinião, porque é claro que, embora certamente ainda queiram ganhar
00:11:31participação de mercado, provavelmente não é a prioridade número um para eles, porque a Microsoft já está
00:11:37empurrando suas ofertas de Copilot, todo mundo está, bem, compartilhando com todos e está forçando para dentro de
00:11:45todas as empresas e para todos os seus produtos e, é claro, eles são, por natureza, porque tantas
00:11:51empresas estão usando produtos da Microsoft e também estão usando o VS Code ou apenas o Visual Studio, então, naturalmente,
00:11:59o GitHub Copilot será usado por uma quantidade considerável de empresas, queiram elas ou não, ou se seus usuários, seus
00:12:06funcionários quiserem ou não, então a participação de mercado provavelmente não é a prioridade número um deles e,
00:12:12portanto, eles definitivamente não estão interessados em queimar dinheiro a longo prazo. Eles especialmente não
00:12:19precisam ganhar participação de mercado para eventualmente se tornarem lucrativos, porque eles não têm treinamento para ser
00:12:26financiados, certo? Eles só precisam de uma base de usuários lucrativa, e como mencionado, a participação de mercado meio que vem por si
00:12:34própria, da perspectiva da Microsoft, porque o Copilot está em toda parte e eles têm isso, eles têm essas
00:12:40raízes profundas em todas essas empresas, então é por isso que acho que eles estão agora mais interessados em cortar
00:12:45suas perdas e já começando a ter lucro por usuário, ou pelo menos não perder dinheiro. Acho que esse é
00:12:52o objetivo deles aqui e, portanto, sim, o GitHub Copilot foi o primeiro a mudar para preços baseados no uso,
00:13:00definitivamente não será o último, mas acho que, pelos motivos mencionados, os codecs e/ou a OpenAI e a
00:13:07Anthropic provavelmente não mudarão para preços baseados no uso agora, e a Anthropic talvez,
00:13:13mas a OpenAI, eu realmente não vejo isso acontecendo em um futuro muito próximo.