Transcript
00:00:00本当にあっという間でしたね。先週のエピソードで、
00:00:07「安価なトークンの終わり」というテーマで、AI企業がいかにして
00:00:15利益を上げ、あるいは失っているか、その経済的構造と、
00:00:21学習と推論の役割について解説しました。今や多くのトークンを消費する
00:00:27エージェント型の長時間実行タスクが存在する今、なぜサブスクリプションを
00:00:34見直さざるを得ないのか。そんな矢先、昨日夕方にGitHubから
00:00:43GitHub Copilotの全プラン（個人、ビジネス、エンタープライズ）を
00:00:526月1日から従量課金制に移行するというメールが届きました。その仕組みには
00:00:57正直驚きましたが、それについては後ほど触れます。ただ、驚くことではありません。
00:01:04先ほど触れたように、別エピソードで詳しく解説した通りです。
00:01:13こうした企業にとって、これまでのサブスクリプション形態は、
00:01:21エージェント型のタスクには全く適していないのです。なぜGitHubが
00:01:27先手を打ったのか、そしてなぜOpenAIやAnthropicが
00:01:34当面はサブスクリプションを維持するのか、その理由も後ほど話します。
00:01:42ただ、いずれはすべてのサービスがエージェント型コーディングに向けて
00:01:49従量課金制へ移行するのは間違いありません。まずはGitHubの話に集中しましょう。
00:01:54GitHub Copilotで何が変わるのか。ブログや前回のエピソードでも
00:01:59触れましたが、今は数時間におよぶ自律的なコーディングセッションが一般的になり、
00:02:05膨大なトークンを消費するようになっています。
00:02:11GitHubはこれまで、その推論コストの増大分を肩代わりしてきましたが、
00:02:19既存の定額制モデルではもはや持続不可能になったのです。
00:02:30それがサブスクリプション形式から移行する理由です。では具体的に何が変わるかというと、
00:02:38将来的にサブスクリプションを継続することは可能です。
00:02:46もし現在プランを契約していれば、自動的に解約されることはありません。
00:02:54ただし、従来の「一定量まで使い放題」という保証ではなく、
00:03:00「AIクレジット」が割り当てられる形式に変わります。
00:03:06現時点では、ビジネスプランも個人プランも同様に、
00:03:12月額10ドルのプランには10ドル分のクレジットが、
00:03:19月額39ドルのプランには39ドル分のクレジットが付与されます。ビジネス向けも同様ですが、
00:03:288月末までの移行期間中は、特別に月額30ドルや70ドルのクレジットが付与されます。
00:03:35これは明らかに、ビジネス顧客の解約を防ぐための措置でしょう。
00:03:42しかし、移行期間が終われば、ビジネス顧客であっても、
00:03:49支払った金額と同額のAIクレジットが与えられる「1対1」の形式になります。
00:03:55つまり、月額19ドル払えば、19ドル分のクレジットがもらえるというわけです。
00:04:05私の解釈が間違っていなければ、これは単なる前払いに過ぎません。
00:04:13サブスクリプションを継続するメリットがよく分かりません。
00:04:20実際、使用量に応じて払うだけでいいのであれば、
00:04:31サブスクリプションである必要がないからです。当然このモデルのデメリットは、
00:04:38使わなかった分が捨て金になるリスクがある点です。
00:04:44サブスク経由で使うモデルの価格が、APIキーを直接使用する場合より
00:04:55安くない限り、サブスクリプションの優位性はありません。
00:05:02GitHubの料金ページを見てみると、各モデルの料金が記載されていますが、
00:05:09これが、従量課金プラン移行後にAIクレジットから差し引かれる料金となります。
00:05:16ここでは1AIクレジット＝1米セントと定義されています。
00:05:24ビジネスプランの19ドルプランなら1900クレジット、
00:05:3039ドルのプランなら3900クレジットがそれぞれ付与され、先ほどの金額になります。
00:05:39この料金表を見る限り、サブスクリプション契約による割引は一切存在しません。
00:05:45例えばGPT-4oを見ると、入力トークン100万あたり5ドル、
00:05:55出力トークン100万あたり30ドルですが、
00:06:03これはOpenAIのAPIを直接使った場合の料金と全く同じです。
00:06:12つまり、自分のAPIキーを持ち込んだ場合と何ら変わりないのです。
00:06:18だからこそ、少なくともOpenAIのモデルに関しては、
00:06:25サブスクリプションのメリットがどこにあるのか理解できません。
00:06:31Claudeのモデルでも同様です。ClaudeのAPIドキュメントを見ると、
00:06:39Opusの入力料金は100万トークンあたり5ドル、出力は25ドルです。
00:06:45これもGitHub Copilotの料金表と完全に一致しています。
00:06:51したがって、わざわざサブスクリプションを契約する利点はなく、
00:06:56自分でAPIキーを持ち込んで従量課金で使った方が、
00:07:02柔軟性も高く、使わない月は19ドルや39ドルを払う必要もないのです。
00:07:08ただ、私の認識が間違っている可能性もゼロではありません。特に企業にとっては、
00:07:16従量課金よりもサブスクリプションを好む事情があるのかもしれません。
00:07:23例えば、サブスクリプションのクレジットを使い切った時点で、
00:07:30GitHub Copilotの利用を自動的に制限できるという点は、
00:07:39企業管理の観点からはメリットと言えるかもしれません。
00:07:44クレジットが尽きたら、従業員は手作業でコーディングに戻らなければならない。
00:07:52それがコスト管理の強制力になるというわけです。自分のAPIキーを持ち込めば、
00:07:59理論上は無制限に使えてしまいますから（実際は各AIプラットフォームの管理画面で
00:08:06制限をかけることも可能ですが）、企業にとってはサブスクが便利な場合もあるでしょう。
00:08:14ともかく、これが今回の発表の全容です。不思議な内容ですが、
00:08:21GitHub（Microsoft）にとって現状のモデルが持続不可能であることを考えれば、
00:08:27驚くことではありません。OpenAIが今後すぐに
00:08:36サブスクリプションモデルを変更するとは思えませんが、いずれは
00:08:41変えざるを得なくなるでしょう。Anthropicも同様です。
00:08:49ついさっきもOpenAIが収益目標を達成できなかったという記事が出ました。
00:08:55CFOの発言として、収益が急速に伸びなければ、
00:09:04将来のコンピューティング契約の支払いができない可能性があると危惧されています。
00:09:12なぜ、それでもサブスクリプションの補助を続けるのか。
00:09:17第一に、市場シェアを拡大したいという強い動機があるからです。
00:09:23いずれは赤字を解消する必要がありますが、現状は損益分岐点か、
00:09:29それより少し低い程度の損失で食い止めつつ、サブスクでシェアを稼ぎたいのでしょう。
00:09:34そして従量課金に移行すれば、ユーザーごとに利益が出る構造を作れるはずです。
00:09:40OpenAIの最大の問題は、ChatGPTは誰もが知っているものの、
00:09:47ユーザーの9割近くが無料版を使っているという点です。
00:09:53無料版はOpenAIに全く利益をもたらしません。
00:09:59さらに、サブスク契約者の多くも、エージェント型コーディングで
00:10:05大量のトークンを消費するため、実はあまり利益率が高くないのです。
00:10:13それでもOpenAIは市場シェアの拡大を優先しています。
00:10:19いずれ価格設定を変更し、サブスクを廃止、あるいは高額化して、
00:10:27ユーザーごとにしっかり利益が出るモデルへ移行するつもりでしょう。
00:10:34今の同社は収益確保に必死ですが、目先の収益よりも、
00:10:41最終的な市場シェアを優先しているため、少なくとも
00:10:47すぐにサブスクリプション形態を大きく変えることはないと考えています。
00:10:54同様にAnthropicも、急激な変更は避けるでしょう。
00:10:58ただし、Anthropicは安価なプランからOpusなどの高性能モデルを
00:11:06除外する可能性は十分にあります。
00:11:12もともとClaudeのサブスクは制限が厳しく、
00:11:18一部で騒がれているほどではありませんが、OpenAIの制限よりは遥かに厳しい。
00:11:24そのため、Anthropicはサブスクでの損失も比較的抑えられているはずです。
00:11:31彼らもOpenAIにシェアを奪われたくはないはずです。
00:11:37Anthropicはエンタープライズ市場で強力なポジションを築いており、
00:11:45OpenAIよりも先に、従量課金制のような
00:11:51より収益性の高いモデルへと積極的にシフトしていくかもしれません。
00:11:59一方のGitHub、つまりMicrosoftに関しては状況が異なります。
00:12:06彼らもシェア拡大を望んでいますが、それは最優先事項ではありません。
00:12:12Microsoftは既にすべての製品にCopilotを組み込んでおり、
00:12:19VS CodeやVisual Studioを通じて、半ば強制的に普及が進んでいるからです。
00:12:26企業が望むか否かにかかわらず、そのエコシステムの中に
00:12:34Copilotは浸透しています。シェア拡大そのものは、
00:12:40自然と達成できてしまうのです。だからこそ、損失を出し続けることに興味はなく、
00:12:45まずはユーザーごとの収益性を高めることが目的なのでしょう。
00:12:52その結果が、今回のGitHubの従量課金制への移行です。
00:13:00これが最初ではありませんが、最後になるはずもありません。
00:13:07ただ、Anthropicはともかく、OpenAIがすぐに従量課金制に
00:13:13移行することはないと私は確信しています。